Obnavljajuća proizvodna sredstva poduzeća. Tekuća imovina poduzeća
Industrijski obrtni kapital- ovo je dio sredstava za proizvodnju, uključujući sirovine, materijale, energetske resurse, koji se koriste u proizvodnom procesu samo jednom, u potpunosti utjelovljeni u proizvodu koji se proizvodi.
DO sredstva za žalbe uključuju sredstva koja opslužuju proces prodaje proizvoda: gotove proizvode u skladištu, robu otpremljenu, ali ne i plaćenu od strane kupaca, sredstva u obračunima itd.
Dakle, obrtna sredstva su unovčiti poduzeća namijenjena formiranju obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih fondova, koji jednom sudjelujući u proizvodnom procesu, u potpunosti prenose svoju vrijednost na gotov proizvod i mijenjaju svoj prirodno-materijalni oblik.
obrtni kapital djeluju istodobno u sferi proizvodnje i u sferi prometa, prolazeći kroz tri faze kruga: pripremnu, proizvodnu i fazu provedbe.
Slika 3.9. Faze cirkulacije obrtnih sredstava.
Pripremna faza prihodi u sferi prometa, gdje se novac pretvara u oblik proizvodnih rezervi.
Na produktivna faza proizvodne zalihe uz sudjelovanje alata i radna snaga pretvaraju se u nedovršene proizvode, poluproizvode i gotove proizvode. Ovdje se nastavlja napredovanje cijene stvorenih proizvoda, tj. proces proizvodne potrošnje zaliha, prijenos vrijednosti stalnih proizvodnih sredstava i plaća na proizvedene proizvode. Faza proizvodnje završava izdavanjem gotovih proizvoda.
Na faza implementacije
robni oblik vrijednosti proizvodnje pretvara se u oblik novca. Predujmljena sredstva vraćaju se na teret dijela primljenih prihoda od prodaje proizvoda. Ostatak je ušteđevina u gotovini.
Prodajom gotovih proizvoda i primitkom sredstava zaokružuje se promet obrtnih sredstava. Dio tih sredstava koristit će se za financiranje tekuće proizvodnje, što vam omogućuje pokretanje novog proizvodnog ciklusa, stvara mogućnost sustavnog nastavka proizvodnog procesa, koji se provodi kroz kontinuiranu cirkulaciju sredstava poduzeća.
Početku sljedećeg proizvodnog ciklusa ne mora prethoditi završetak prethodnog ciklusa fondova. U praksi se resursi kontinuirano obrađuju i proizvodni proces se ne prekida.
Novčani oblik, koji obrtna sredstva poprimaju na trećem stupnju njihova kolanja, ujedno je i početni stupanj kolanja sredstava. Radna sredstva tijekom kretanja su istovremeno u svim fazama iu svim oblicima. Time se osigurava kontinuirani proizvodni proces i nesmetani rad poduzeća.
Razdoblje u kojem se kapital predujmljen u novčanom obliku vraća vlasniku u istom obliku naziva se vrijeme obrta obrtnih sredstava.
|
Poznavanje i analiza strukture obrtnih sredstava u poduzeću imaju vrlo veliki značaj, budući da u određenoj mjeri karakterizira financijsko stanje poduzeća u jednom ili drugom trenutku. Na primjer, prekomjerno povećanje udjela potraživanja, gotovih proizvoda na zalihama, proizvodnje u tijeku ukazuje na pogoršanje financijsko stanje poduzeća. Potraživanja karakteriziraju preusmjeravanje sredstava iz prometa poduzeća i njihovo korištenje od strane dužnika u svom prometu. Povećanje udjela proizvodnje u tijeku, gotovih proizvoda na zalihama ukazuje na preusmjeravanje obrtnog kapitala iz prometa, smanjenje prodaje, a time i dobiti. Sve ovo ukazuje da poduzeće treba upravljati obrtnim kapitalom kako bi optimiziralo njihovu strukturu i povećalo promet.
Kako bi se proučio i sastav i struktura, radna sredstva se klasificiraju prema sljedećim kriterijima:
Sfere prometa
Pokrivenost normalizacije,
izvori financiranja,
Stope likvidnosti
Po području prometa obrtna sredstva dijele se na obrtna sredstva proizvodna sredstva(sfera proizvodnje) i fondovi prometa (sfera prometa). (sl.3.11)
U fazi proizvodnje resursi funkcioniraju u obliku obrtnih proizvodnih sredstava, uključujući zalihe, proizvodnju u tijeku i odgođene troškove.
Proizvodne rezerve- to su predmeti rada i sredstva rada s vijekom trajanja od najviše godinu dana, pripremljeni za puštanje u proizvodni proces. To su sirovine, osnovni i pomoćni materijali, nabavni poluproizvodi i komponente; gorivo; energija, spremnik; alata i drugih malovrijednih i potrošnih predmeta. Zalihe su osmišljene kako bi se osigurao nesmetan rad poduzeća između susjednih isporuka.
Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje- to su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi (koji su u procesu obrade ili montaže), kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, potpuno dovršeni u istim radionicama. poduzeća i predmet. daljnju preradu u drugim trgovinama istog poduzeća u skladu s prihvaćenom tehnologijom proizvodnje.
Budući troškovi- to su nematerijalni elementi proizvodne imovine, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda u određenom razdoblju, ali su uključeni u trošak proizvoda budućeg razdoblja (primjerice, troškovi projektiranja i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, pretplata na periodika itd.)
Opticajna proizvodna sredstva u svom kretanju povezana su s prometnim sredstvima.
cirkulacijska sredstva služe procesu prometa robe. Oni ne sudjeluju u formiranju vrijednosti, već su njezini nositelji. U prometna sredstva spadaju:
Gotovi proizvodi u skladištima;
Roba u prijevozu (isporučeni proizvodi);
Sredstva u nagodbama s potrošačima proizvoda (osobito potraživanja);
Kratkoročna financijska ulaganja (npr. u vrijednosni papiri);
Gotovina u blagajni poduzeća i žiro računima.
Ovisno o praksi kontrole, planiranja i upravljanja kratkotrajna imovina se dijeli na normiranu i nenormiranu. Racioniranje je uspostavljanje ekonomski opravdanih (planiranih) standarda zaliha i standarda za elemente obrtnog kapitala koji su potrebni za normalno poslovanje poduzeća. Normirani obrtni kapital uključuje sva obrtna sredstva i gotove proizvode.
Nestandardizirani radni kapital uključuje sva prometna sredstva, osim gotovih proizvoda u skladištima poduzeća.
Nereguliranost ovih komponenti obrtnog kapitala ne isključuje potrebu njihove analize i kontrole.
Slika 3.11. Sastav i struktura obrtnih sredstava
ovisno o tome izvori nastanka obrtna sredstva, dijele se na: vlastita, uzajmljena i pozajmljena sredstva
Vlastita sredstva poduzeća - formiraju se na teret vlastitog kapitala poduzeća - odobrenog i rezervnog kapitala i dobiti koji ostaju na raspolaganju poduzeću nakon plaćanja poreza. Financiranje potreba proizvodnje za tekuće troškove u minimalnom iznosu, u pravilu, osigurava se vlastitim obrtnim sredstvima. Povećanje standarda vlastitih obrtnih sredstava financira se prvenstveno na teret vlastitih sredstava.
Privremene dodatne potrebe za obrtnim sredstvima pokrivaju se posuđeni novac. Formiraju se na teret bankovnih kredita i zajmova.
Uključena sredstva formiraju se na teret obveza poduzeća (dug za plaće prema zaposlenicima, dug prema proračunu prema dobavljačima, kao i sredstva za namjensko financiranje prije namjenskog korištenja.).
Po stupnju likvidnosti Radna sredstva se dijele na:
- najlikvidniji(gotovina na računima poduzeća, blagajna i kratkoročna financijska ulaganja);
- utrživa imovina(potraživanja za robu čiji je rok plaćanja manji od 12 mjeseci, dug prema proračunu i drugim dužnicima);
- sporo obrtna sredstva(potraživanja za robu čiji je rok plaćanja duži od 12 mjeseci, proizvodne zalihe sirovina, materijala, goriva i sl.).
Ova podjela nije stalna i ovisi o specifičnoj situaciji koja se trenutno razvija u poduzeću. Postoji svibanj biti takva situacija da zalihe viška materijala, sirovina , gorivo će biti prodano prije zaprimanja kratkoročnih potraživanja od potrošača i sl.
Pokazatelji korištenja obrtnih sredstava
Iznos obrtnog kapitala trebao bi biti minimalno dovoljan. U modernim uvjetima od posebne je važnosti pravilno utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima.
Potrebe za obrtnim sredstvima ovise o cijenama sirovina i materijala, uvjetima njihove nabave, općoj situaciji na tržištu, proizvodnom programu poduzeća itd. Stoga se iznos radnog kapitala treba povremeno prilagođavati kako bi odražavao promjene u tim čimbenicima.
Razmotrimo dva primjera organizacije isporuke u poduzeću:
Opcija 1: Isporuke se vrše jednom u 30 dana. Vrijednost kupljene serije je 1000 rubalja. Obujam prodaje 2000 rubalja.
Slika 3.12. Opcija 1: Inventar i dinamika prihoda
Prosječna vrijednost dionice za razdoblje je 500 rubalja.
Slika 3.13. Dinamika zaliha.
Opcija 2. Isporuke se vrše jednom u 30 dana. Vrijednost kupljene serije je 500 rubalja. Obujam prodaje 2000 rubalja.
Slika 3.14. Opcija 2: Inventar i dinamika prihoda
Prosječna vrijednost dionice za razdoblje je 250 rubalja.
Slika 3.15. Dinamika zaliha
Kao što vidimo, da bi se postigao isti obujam prodaje, iznos obrtnog kapitala može varirati ovisno o učestalosti i veličini isporuka.
Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala karakterizira glavni generalizirajući pokazatelj - obrt obrtnog kapitala.
Obrt obrtnog kapitala je brzina kojom obrtni kapital poduzeća prolazi kroz cijeli ciklus cirkulacije - od nabave resursa i njihovog ulaska u proizvodni proces do prodaje proizvoda i primitka sredstava za to od kupaca. , kupci (slika 3.15).
Slika 3.16. Struktura obrta obrtnih sredstava
Obrt obrtnih sredstava nije isti u različitim poduzećima i ovisi o njihovoj industrijskoj pripadnosti, a unutar iste industrije - o organizaciji unutarproizvodne logistike, plasmanu obrtnih sredstava i drugim čimbenicima.
Glavni pokazatelji učinkovitosti obrta obrtnog kapitala su:
Koeficijent obrtaja obrtnog kapitala,
Trajanje jednog kruga u danima
Faktor iskorištenja obrtnog kapitala.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava (Kob) pokazuje broj obrtaja obrtnih sredstava za određeno vremensko razdoblje, karakterizira intenzitet njihove upotrebe, a ujedno pokazuje i obujam. prodanih proizvoda po 1 rublju dugotrajne imovine.
Omjer obrtaja obrtnog kapitala određen je omjerom količine prodanih proizvoda u novčanom iznosu i prosječnog godišnjeg stanja obrtnog kapitala.
gdje Pr - prihod, prihod, količina prodanih proizvoda, u monetarnom smislu;
– kratkotrajna imovina, prosječno godišnje stanje obrtnih sredstava.
Kako više okretaja stvaraju obrtni kapital, što se bolje koriste - proizvodi se više proizvoda.
Povećanje broja okretaja dovodi ili do povećanja proizvodnje za 1 rublju radnog kapitala ili do činjenice da je za isti obujam proizvodnje potrebna manja količina obrtnog kapitala.
Faktor iskorištenja radnog kapitala (Ku) - obrnuti pokazatelj omjera prometa, pokazuje iznos radnog kapitala potrošenog na 1 rub. prodani proizvodi/
(3.77)
Kako manji omjer, što se radni kapital učinkovitije koristi u poduzeću, poboljšava se njegov financijski položaj.
Kriterij za ocjenu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava je trajanje razdoblja obrta.
Trajanje obrta obrtnih sredstava utvrđuje se kao omjer broja kalendarskih dana u planskom razdoblju (godina, kvartal, mjesec) i koeficijenta obrta.
(3.78)
gdje D – broj kalendarskih dana razdoblja (360 dana - godina, 90 dana - kvartal, 30 dana - mjesec).
Trajanje jednog obrta u danima (Tob) omogućuje vam da procijenite koliko dugo obrtni kapital prolazi kroz sve faze kruga (napraviti puni obrt),
Što je kraće trajanje obrta obrtnih sredstava ili što veći broj krugova ostvaruju uz isti obujam proizvodnje, to su manja obrtna sredstva potrebna i što brže obrtaju obrtna sredstva, to su učinkovitije iskorištena.
Što je duže razdoblje obrta obrtnih sredstava, ona manje učinkovito rade. U ovom slučaju dodatna sredstva se preusmjeravaju na nadopunjavanje obrtnog kapitala, tj. dodatna sredstva su uključena u promet. Naprotiv, ubrzanje prometa oslobađa gotovinu i ona se može usmjeriti u druge svrhe poduzeća.
Smanjenje trajanja jednog obrta ukazuje na poboljšanje korištenja obrtnih sredstava.
Učinak ubrzanja obrta obrtnih sredstava izražava se u oslobađanju (smanjenju potreba za njima) u vezi s poboljšanjem njihove upotrebe.
Osim ovih pokazatelja može se koristiti i pokazatelj povrata obrtnih sredstava koji se definira kao odnos dobiti od prodaje proizvoda i prosječnih godišnjih stanja obrtnih sredstava.
Promjena u obrtu sredstava utvrđuje se usporedbom ostvarenih pokazatelja s planiranim ili pokazateljima prethodnog razdoblja. Kao rezultat usporedbe obrtaja obrtnog kapitala otkriva se njegovo ubrzanje ili usporavanje. Oslobađanje obrtnih sredstava zbog ubrzanja njihovog obrtaja može biti apsolutno i relativno.
Apsolutno oslobađanje se događa ako su stvarna stanja obrtnog kapitala manja od stanja prethodnog razdoblja, a zadržavaju ili premašuju obujam prodaje za razdoblje koje se razmatra. Apsolutno oslobađanje obrtnog kapitala odražava izravno smanjenje potrebe za obrtnim kapitalom.
Apsolutno oslobađanje obrtnog kapitala određuje se formulom:
(3.79)
gdje su Pr 0 i Pr 1 osnovna (planirana) i stvarna količina prodanih proizvoda;
Kt 0 i Kt 1 - osnovni (planirani) i stvarni koeficijenti obrtaja.
Do relativnog oslobađanja dolazi ako stopa rasta obujma prodaje nadmašuje stopu rasta salda radnog kapitala.
Relativno oslobađanje može biti u nedostatku apsolutnog oslobađanja radnog kapitala.
(3.80)
gdje je S CA - štednja, relativna ušteda u obrtnom kapitalu.
Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava osigurava se ubrzanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.
U pripremnoj fazi, to je dobra organizacija opskrbe (postignuta kao rezultat odabira dobavljača, dobro uhodanog rada prijevoza, uspostavljanja jasnih ugovornih uvjeta za isporuke i osiguravanja njihove provedbe), jasna organizacija rad skladišta.
U proizvodnoj fazi smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se usavršavanjem korištenih tehnologija, poboljšanjem korištenja dugotrajne imovine (prvenstveno aktivnog dijela) te poboljšanjem organizacije proizvodnje.
U sferi prometa smanjenje ulaganja obrtnih sredstava postiže se racionalnom organizacijom prodaje gotovih proizvoda, pravovremenim vođenjem dokumentacije i ubrzanjem njezina kretanja, primjenom progresivnih oblika plaćanja i poštivanje ugovorne i platne discipline.
Učinkovito korištenje obrtnog kapitala igra važnu ulogu u osiguravanju normalnog poslovanja poduzeća, u povećanju razine profitabilnosti proizvodnje.
Zamrzavanje dijela sredstava u rezervama resursa, gotovih proizvoda stvara primarnu potrebu za financiranjem, a nepravovremeno plaćanje proizvoda od strane potrošača dovodi do kašnjenja u povratu troškova dobavljačima, tj. postoji dodatna potreba za sredstvima. Istovremeno, odgode plaćanja prema dobavljačima resursa, državi i sl. povoljne su za poduzeće, jer osiguravaju izvor financiranja generiran samim proizvodnim ciklusom.
Dakle, važan element upravljanja obrtnim kapitalom je racioniranje obrtnog kapitala
Načini poboljšanja korištenja i ubrzanja obrta obrtnih sredstava
U uvjetima poboljšanja ekonomskog mehanizma, štednja resursa smatra se odlučujućim izvorom zadovoljenja rastuće potražnje za materijalima, gorivom i električnom energijom.
Za postizanje postavljenih ciljeva potrebno je riješiti niz zadataka: racionalno i ekonomično korištenje svih vrsta resursa, smanjenje njihovih gubitaka, što brži prijelaz na tehnologije koje štede resurse i bez otpada, značajno poboljšanje korištenja sekundarnih sirovina i proizvodnog otpada itd.
Ekonomično korištenje materijalnih resursa je najvažniji čimbenik intenzifikacije. Ušteda materijala, goriva, energije omogućuje vam oslobađanje resursa i povećanje proizvodnje.
Pridajući veliku važnost racionalnom korištenju materijalnih resursa, potrebno je predvidjeti niz ekonomskih mjera koje potiču učinkovito korištenje obrtnih sredstava u poduzećima.
Poduzećima se priznaje pravo korištenja fonda za razvoj proizvodnje, znanosti i tehnologije za povećanje standarda obrtnih sredstava, čija visina prvenstveno ovisi o stvarno ostvarenoj dobiti ili dohotku. To znači da povećanje radnog kapitala izravno ovisi o financijskim rezultatima poduzeća. S druge strane, postoji interes za ubrzanjem obrtaja obrtnih sredstava, budući da oslobođena sredstva ostaju na raspolaganju poduzeću i mogu se usmjeriti, primjerice, za financiranje uvođenja nove tehnologije i sl.
Sljedeći način poticanja učinkovite upotrebe obrtnog kapitala je uspostavljanje standarda maksimalne razine zaliha po jedinici prodanog proizvoda. Uspostava ovog standarda omogućuje bankarskim institucijama, opskrbnim tijelima i samim poduzećima da prilikom korištenja kredita imaju jasnu predodžbu o ekonomski opravdanoj, dopuštenoj veličini zaliha zaliha.
Procedura planiranja granične razine zaliha poslužila je kao temelj za izgradnju novog mehanizma kratkoročnog kreditiranja poduzeća – u izradi je ukupni plan kratkoročna kreditna ulaganja u proizvodnju. To poduzećima omogućuje samostalno upravljanje posuđenim sredstvima iznad utvrđene razine.
Navedene ekonomske mjere usmjerene na poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala i ubrzanje njihovog prometa osmišljene su tako da uključe sve zaposlenike poduzeća u traženje rezervi za smanjenje materijalnih troškova.
Najvažniji faktor ušteda resursa je povećanje kvalitete konačnog proizvoda. Također postoje velike rezerve u korištenju električne energije, jer u mnogim poduzećima oprema nije opterećena punim kapacitetom.
Smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa omogućuje vam smanjenje veličine proizvodnje u tijeku.
U fazi prodaje gotovih proizvoda, rezerve za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava leže u ubrzanju otpreme gotovih proizvoda i obračuna između dobavljača i kupaca.
Ljudski resursi
Radna snaga poduzeća- ovo je skup zaposlenika različitih profesionalnih i kvalifikacijskih skupina zaposlenih u poduzeću i uključenih u njegov platni popis. U obračun plaća uključeni su svi zaposlenici zaposleni na poslovima vezanim uz glavnu i sporednu djelatnost.
Radni resursi (osoblje, osoblje) poduzeća glavni su resurs svakog poduzeća, čija kvaliteta i učinkovitost korištenja uvelike određuju rezultate poduzeća i njegovu konkurentnost.
Razlika između radnih resursa i drugih vrsta resursa poduzeća leži u činjenici da svaki zaposlenik može odbiti uvjete koji mu se nude i zahtijevati promjenu uvjeta rada, prekvalifikaciju u drugim profesijama i specijalnostima, a može i slobodno napustiti poduzeće.
Glavne karakteristike osoblja poduzeća
Osoblje- osoblje poduzeća, uključujući sve zaposlenike, kao i djelatne vlasnike i suvlasnike.
Radni kapital (radni kapital) je imovina poduzeća koja se obnavlja s određenom redovitošću kako bi se osigurale tekuće aktivnosti, ulaganja u koja se okreću najmanje jednom tijekom godine ili jednog proizvodnog ciklusa.
Prema klasifikaciji koja je trenutno prihvaćena u nacionalnom gospodarstvu, kao dio obrtnog kapitala industrije razlikuju se sljedeće skupine:
1) radna sredstva;
2) prometna sredstva.
Obrtna proizvodna sredstva poduzeća sastoje se od tri dijela:
1. Proizvodne zalihe;
2. Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje;
3. Odgođeni troškovi.
Industrijske zalihe su predmeti rada pripremljeni za puštanje u proizvodni proces; sastoje se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, ogrjeva, nabavnih poluproizvoda i komponenti, ambalaže i ambalaže, rezervnih dijelova za tekuće popravke dugotrajne imovine. Veličina ovih rezervi određena je na način da se osigura nesmetan i ritmičan rad. Obično se razlikuju tekuće, pripremne i osiguravajuće zalihe. Trenutna zaliha je namijenjena osiguravanju nesmetanog tijeka proizvodnog procesa između dvije uzastopne isporuke sirovina, materijala, otkupnih proizvoda i poluproizvoda. Pripremna zaliha je potrebna u vrijeme pripreme materijala za proizvodnu potrošnju. Sigurnosna zaliha je dizajnirana tako da osigurava nesmetani proizvodni proces u slučaju odstupanja od prihvaćenih rokova isporuke.
Proizvodnja u tijeku i poluproizvodi vlastite proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sastavni dijelovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje koji nisu u potpunosti završeni proizvodnjom u nekim radionicama poduzeća i podliježu daljnjoj obradi u drugim odjelima iste tvrtke.
Odgođeni troškovi su nematerijalni elementi radnog kapitala, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda koji su proizvedeni u određenom razdoblju (tromjesečje, godina), ali se pripisuju proizvodima budućeg razdoblja (primjerice, troškovi projektiranja i razvoja tehnologija za nove vrste proizvoda, za preuređenje opreme, marketing itd.).
Prometna proizvodna sredstva u svom kretanju povezana su i sa optjecajnim sredstvima koja opslužuju prometnu sferu. Uključuju gotove proizvode u skladištima, robu u prijevozu, gotovinu i sredstva u obračunima s potrošačima proizvoda, posebice potraživanja. Ukupnost sredstava poduzeća namijenjenih za formiranje obrtnih i obrtnih sredstava čini obrtna sredstva poduzeća.
Prometna sredstva se sastoje od četiri grupe:
gotovi proizvodi u skladištima (u kontejnerima) poduzeća;
roba u tranzitu (otpremljena);
gotovina na tekućem računu u banci, u akreditivima ili na blagajni poduzeća;
sredstava u nagodbama s dobavljačima i kupcima.
Struktura obrtnih sredstava u poduzeću pokazuje udio pojedinih elemenata u ukupnom iznosu sredstava. U strukturi proizvodnje odnos obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava je u prosjeku 4:
1. U strukturi proizvodnih zaliha u prosjeku industrije glavno mjesto zauzimaju sirovine i osnovni materijali. Značajno manji udio rezervnih dijelova i kontejnera (oko 3%). Same zalihe imaju veći udio u energijsko i materijalno intenzivnim industrijama. Struktura obrtnog kapitala ovisi o sektorskoj pripadnosti poduzeća, prirodi i karakteristikama organizacije proizvodnih aktivnosti, uvjetima opskrbe i marketinga, obračunima s potrošačima i dobavljačima.
glavni proizvodni fond cirkulirajući
Stanje, sastav, struktura zaliha, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda važni su pokazatelji komercijalne djelatnosti poduzeća.
Struktura radnog kapitala u poduzećima različitih djelatnosti nije ista i ovisi o mnogim čimbenicima:
specifičnosti poduzeća. U poduzećima s dugim proizvodnim ciklusom (npr. u brodogradnji) udio nedovršene proizvodnje je velik; rudarska poduzeća imaju veliki udio odgođenih troškova. U poduzećima u kojima je proizvodni proces kratkotrajan, u pravilu postoji veliki udio zaliha;
kvalitetu gotovog proizvoda. Ako poduzeće proizvodi proizvode niske kvalitete koji nisu traženi među kupcima, tada se udio gotovih proizvoda u skladištima naglo povećava;
stupanj koncentracije, specijalizacije, kooperacije i kombinacije proizvodnje;
ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka. Ovaj čimbenik višestruko utječe na strukturu obrtnih sredstava i praktički na omjer svih elemenata. Ako poduzeće uvede opremu i tehnologiju koja štedi gorivo, proizvodnju bez otpada, to odmah utječe na smanjenje udjela zaliha u strukturi obrtnog kapitala.
Na strukturu obrtnih sredstava utječu i drugi čimbenici. Mora se imati na umu da su neki čimbenici dugoročne prirode, dok su drugi kratkoročni.
Struktura radnog kapitala u poduzeću je nestabilna i mijenja se u dinamici pod utjecajem mnogih razloga.
U naftnoj industriji najveći udio (gotovo jednu trećinu) zauzimaju pomoćni materijali (bušotine, trake, užad, deemulgatori, željezni i obojeni metali, drvo i dr.). U plinskom gospodarstvu pomoćni materijal čini polovicu obrtnih sredstava. U rafinerijskoj i petrokemijskoj industriji sirovine su činile 34,6 posto, a pomoćni materijali 50,6 posto. U svim granama naftne i plinske industrije velik udio činili su malovrijedni i visokohabani alati, pribor, inventar i rezervni dijelovi za popravke.
Bušenje karakterizira veliki udio malovrijednih i potrošnih predmeta, alata i inventara, kao i osnovnog materijala, koji ukupno čine oko 60% ukupnih obrtnih sredstava bušačkih poduzeća. To je rezultat činjenice da se prilikom izgradnje proizvodnih bušotina koristi veliki broj skupih alata s vrlo kratkim vijekom trajanja - bušaće cijevi, nastavci, brave, dlijeta, čelična užad itd.
Istodobno, osobitost proizvodnog procesa u bušenju i uvjeti logistike zahtijevaju stvaranje nešto većih zaliha materijalnih sredstava nego što je potrebno za normalan rad poduzeća u drugim industrijama.
Općenito, proizvodne rezerve po djelatnostima kretale su se od 69% (nafta) do 81% (plin).
Promjena statusa naftnih i plinskih poduzeća i novi uvjeti razvoja gospodarstva tijekom prijelaza na tržišne odnose potpuno su promijenili pristup obrtnim sredstvima i njihovu strukturu.
3. Glavni ekonomski elementi i pokazatelji uspješnosti proizvodna poduzeća(firme)
3.4. Tekuća imovina poduzeća
Pojam, sastav i struktura obrtnih sredstava. Obrtna sredstva su skup proizvodnih obrtnih sredstava i obrtnih sredstava koji je u stalnom neprekidnom kretanju. Prema tome, obrtna sredstva možemo podijeliti na obrtna sredstva i obrtna sredstva, odnosno prema sferama obrta. Proizvodna obrtna sredstva su predmeti rada koji se troše tijekom jednog proizvodnog ciklusa i u potpunosti prenose svoju vrijednost na gotove proizvode.cirkulacijska sredstva- to su sredstva poduzeća koja su povezana s servisiranjem procesa cirkulacije robe (na primjer, gotovih proizvoda).
Po svojoj ekonomskoj prirodi obrtna sredstva su novčana sredstva uložena (predujmljena) u obrtna sredstva i obrtna sredstva. Glavna svrha obrtnih sredstava je osiguranje kontinuiteta i ritma proizvodnje.
Sastav i struktura obrtnih sredstava prikazani su na sl. 3.5.
|
obrtni kapital |
|||
|
Industrijski obrtni kapital |
cirkulacijska sredstva |
||
|
A) Proizvodne rezerve |
B) Sredstva u troškovima proizvodnje |
U) Gotovi proizvodi |
G) Gotovina i poravnanja |
|
1. Sirovina |
10. Radovi u tijeku |
13. Gotovi proizvodi u skladištu poduzeća |
15. Obračuni s dužnicima |
Riža. 3.5. Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava
Po dogovoru u proizvodni proces(po elementima) obrtna sredstva mogu se podijeliti u sljedeće skupine.
A) Proizvodne rezerve. Svi elementi inventara (1-9) pojavljuju se u tri oblika.
1. Transportna zaliha - od dana plaćanja fakture dobavljača do prispijeća robe na skladište.
2. Skladišne zalihe se dijele na pripremne i tekuće.
2.1. Pripremna zaliha se stvara u slučajevima kada treba sazrijeti određena vrsta sirovine ili materijala (vrijeme prirodnih procesa, npr. sušenje drvene građe, starenje velikih odljevaka, fermentacija duhana itd.).
2.2. Aktivna zaliha se stvara kako bi se zadovoljila potražnja za materijalima i sirovinama između dvije isporuke.
Veličina najveće trenutne zalihe određena je formulom
gdje je Q max najveća trenutna zaliha relevantnog materijala;
Q T - obujam prosječne dnevne kalendarske potrošnje;
T p - vrijednost intervala isporuke ove vrste materijala.
3. Sigurnosna zaliha se stvara u slučajevima kada dolazi do čestih promjena u intervalu isporuke, a ovisi o specifičnim uvjetima poduzeća.
B) Sredstva u troškovima proizvodnje.
10. Proizvodnja u tijeku je proizvod (rad) koji nije prošao sve faze predviđene tehnološkim procesom, kao i proizvodi koji nisu dovršeni ili nisu prošli ispitivanje i tehnički prijem.
11. Poluproizvodi vlastite proizvodnje (odljevci, otkovci, otisci i dr.).
12. Odgođeni rashodi su rashodi nastali u izvještajnom razdoblju, ali se odnose na sljedeća izvještajna razdoblja.
13. Gotovi proizvodi u skladištu poduzeća.
14. Poslani, ali ne i plaćeni proizvodi.
G) Novac i poravnanja (sredstva poravnanja):
15. Obračuni s dužnicima (sredstva u obračunima s dužnicima). Dužnici su pravne i fizičke osobe koje imaju dug ovo poduzeće(Ovaj dug se zove potraživanja).
16. Donosna imovina je kratkoročna (za razdoblje ne duže od 1 godine) ulaganja poduzeća u vrijednosne papire (visoko likvidne tržišne vrijednosne papire), kao i zajmovi dani drugim poslovnim subjektima.
17. Novac su novčana sredstva na tekućim računima iu blagajni poduzeća.
Struktura obrtnih sredstava karakterizira udio pojedinih elemenata u ukupnoj populaciji i obično se izražava u postocima.
Kruženje i promet obrtnih sredstava
Po prirodi sudjelovanja u proizvodnom i trgovinskom prometu, obrtna sredstva i prometna sredstva tijesno su međusobno povezana i neprestano se kreću iz sfere prometa u sferu proizvodnje i obrnuto prema sljedećoj shemi:
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
gdje je D - sredstva koja je predujmio gospodarski subjekt;
PZ - industrijske zalihe;
GP - gotovi proizvodi;
D 1 - novac dobiven od prodaje proizvoda (trošak utrošenih sredstava za proizvodnju, višak proizvoda, dodana vrijednost);
...PR... - proces cirkulacije je prekinut, ali se proces cirkulacije nastavlja u sferi proizvodnje.
Uobičajeno je razlikovati tri faze ciklusa.
1. Tekuća imovina djeluje u gotovini i koristi se za stvaranje zaliha – stadij gotovine.
2. Zalihe se troše u procesu proizvodnje, tvoreći proizvodnju u tijeku i pretvarajući se u gotove proizvode.
3. Kao rezultat procesa prodaje gotovih proizvoda, dobivaju potrebna sredstva za popunjavanje zaliha.
Zatim se krug ponavlja i tako se kontinuirano stvaraju uvjeti za nastavak proizvodnog procesa.
Ekonomsku ocjenu stanja i obrta obrtnih sredstava karakteriziraju sljedeći pokazatelji.
1. Koeficijent obrtaja (K o) karakterizira broj okretaja koje obrtni kapital čini za određeno vremensko razdoblje:
gdje je Q količina prodanih proizvoda;
OS o - prosječna stanja obrtnih sredstava.
Izračun prosječnog stanja obrtnih sredstava provodi se prema formuli za izračun prosječne kronološke vrijednosti.
2. Promet u danima (trajanje jednog prometa) (T o) određuje se formulom:
gdje je T p trajanje perioda.
Ubrzanje obrta prati dodatno uključivanje novčanih sredstava u promet. Usporavanje obrtaja prati preusmjeravanje sredstava iz gospodarskog prometa, njihovo relativno duže zadržavanje u zalihama, nedovršenoj proizvodnji, gotovim proizvodima. Pokazatelji prometa mogu se izračunati kako za cijeli skup obrtnog kapitala, tako i za pojedinačne elemente.
Izvori formiranja gospodarskih fondova
Izvore financiranja gospodarskih sredstava čine vlastita i pozajmljena (posuđena) sredstva. Njihova struktura prikazana je u tablici. 3.3.
Tablica 3.3
|
Poslovna imovina poduzeća |
|||
|
Glavni |
pregovarati |
||
|
Izvori formiranja (financiranja) |
|||
|
Vlasnički kapital |
Prikupljeni kapital |
||
|
Odobren kapital |
Dugoročne pozajmice |
Kratkoročne pozajmice |
|
|
Dugoročni krediti |
Kratkoročni krediti |
||
|
Dugoročni kapital |
Kratkoročni kapital |
||
Izvori vlastitih sredstava (vlastiti kapital)
Odobren kapital utvrđuje minimalni iznos imovine koji jamči interese svojih vjerovnika. Sastav temeljnog kapitala ovisi o organizacijskom i pravnom obliku poduzeća. Ovlašteni kapital se formira:
- iz uloga sudionika (temeljni kapital) za poslovna društva i za društva s ograničenom odgovornošću (doo);
- nominalna vrijednost dionica za dioničko društvo (dd);
- udjeli u imovini (proizvodne zadruge ili arteli);
- statutarna sredstva koja dodjeljuje državno tijelo ili tijelo lokalne samouprave.
Dodatni kapital karakterizira iznos revalorizacije dugotrajne imovine, koja se provodi na propisani način, kao i besplatno primljene vrijednosti i druge slične iznose.
Rezervni kapital osnovan je u skladu sa zakonom za pokrivanje neproduktivnih gubitaka i gubitaka, kao i isplate prihoda (dividende) sudionicima u nedostatku ili nedostatku dobiti izvještajne godine za te svrhe.
Sredstva pričuve stvoreni su za pokrivanje budućih troškova, plaćanja, sumnjivih dugova (poduzeću), za nadolazeću isplatu godišnjih odmora zaposlenicima, za isplatu naknade na temelju rezultata rada za godinu, za pokrivanje nadolazećih troškova popravka dugotrajne imovine itd.
sredstva akumulacije- Sredstva koja se koriste za financiranje kapitalnih ulaganja.
Ciljano financiranje i prihod- sredstva koja poduzeću dodjeljuje država (općina) ili sponzor za provedbu određenih namjenskih aktivnosti.
Obveze najma- plaćanje poduzeću za dugotrajnu imovinu iznajmljenu od njega.
zadržana dobit- ovo je dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću nakon isplate dohotka (dividende) sudionicima i otplate obveza.
Odbici amortizacije- dio prihoda usmjeren, u pravilu, u akumulacijske fondove, fond za popravke i sl.
Izvori posuđenih sredstava poduzeća:
A) Dugoročni krediti i zajmovi. Dugoročni krediti iznos su duga poduzeća prema banci po kreditima primljenim na razdoblje dulje od 1 godine. Dugoročni zajmovi su dugovanja po zajmovima primljenim od drugih poduzetnika na razdoblje duže od godinu dana.
b) Kratkoročni krediti karakterizira iznos duga po kreditima primljenim od banaka s rokom dospijeća do jedne godine. Kratkoročni zajmovi iskazuju zaduženja po kratkoročnim zajmovima primljenim od drugih poduzeća i institucija s rokom dospijeća do jedne godine.
V) Predujmovi od kupaca i kupaca su oblik pozajmljivanja.
G) Računi za plaćanje. Vjerovnici su pravne i fizičke osobe prema kojima poduzeća imaju određeni dug. Iznos ovog duga naziva se obvezama prema dobavljačima. Obveze prema dobavljačima mogu nastati kao rezultat postojećeg sustava obračuna između poduzeća, kada se dug jednog poduzeća drugom vraća nakon određenog razdoblja nakon nastanka duga, u slučajevima kada poduzeća prvo evidentiraju nastanak duga, a zatim, nakon određenog vremena, otplatiti ovaj dug zbog nedostatka novca za plaćanje.
e) Dugoročni najam dugotrajne imovine. Stalna sredstva i najstabilniji dio obrtnog kapitala financiraju se dugoročnim kapitalom, a ostatak obrtnog kapitala financira se kratkoročnim kapitalom.
S ovim omjerom sredstva uložena u dugotrajnu imovinu, kao iu stvaranje potrebnih rezervi, ne mogu biti neočekivano potraživana od vjerovnika i time remetiti proizvodne i gospodarske aktivnosti.
Leasing je oblik dugoročnog najma povezan s prijenosom na korištenje opreme, vozila i drugih pokretnina i nekretnina.
financijski leasing predviđa isplatu najmoprimca tijekom trajanja ugovora sredstava koja pokrivaju puni trošak amortizacije opreme ili velik dio toga, kao i dobit najmodavca. Po isteku ugovora primatelj leasinga može vratiti predmet leasinga davatelju leasinga ili otkupiti predmet leasinga po ostatku vrijednosti.
Operativni leasing sklapa se na razdoblje kraće od razdoblja amortizacije. Financijski leasing djeluje u obliku kreditiranja, dok je operativni leasing sličan kratkoročnom leasingu i koristi se u naprednim gospodarskim granama.
Izravni financijski leasing je poželjniji kada poduzeće treba ponovno opremiti svoj postojeći tehnički potencijal (odnosno, kada je potrebno zamijeniti postojeću dugotrajnu imovinu). Leasing kuća u ovoj transakciji osigurava potpuno 100% financiranje stečene imovine. Nekretnina ide izravno korisniku koji je plaća tijekom trajanja najma.
Tri su strane uključene u leasing transakciju (Slika 3.6): poduzeće (davatelj dugotrajne imovine), leasing tvrtka (platitelj) i zakupac (korisnik).
Zapravo, leasing je oblik stjecanja imovine u kombinaciji s istodobnim kreditiranjem i najmom.
1 - leasing društvo sklapa trojni ugovor (sporazum);
2 - isporuka stalnih sredstava zakupcu; 3 - leasing društvo dobavljaču plaća trošak dugotrajne imovine; 4 - plaćanje najamnine od strane najmoprimca leasing društvu
Riža. 3.6. Sudionici leasing posla
Prednosti leasinga su sljedeće:
a) leasing omogućuje poduzeću nabavu dugotrajne imovine i početak rada bez odvlačenja novca iz optjecaja i bez značajnog povećanja obveza;
b) dugotrajna imovina se tijekom trajanja ugovora nalazi u bilanci leasing društva;
c) plaćanja najma odnose se na tekuće troškove poduzeća, tj. uključeni su u trošak i stoga smanjuju iznos oporezive dobiti;
d) leasing kuća ne odgovara za kvalitetu predmeta leasinga te u slučaju neispunjenja uvjeta iz ugovora uvijek može sebi vratiti predmet leasinga;
e) za dobavljača leasing je sredstvo za širenje prodajnih tržišta.
Povratni najam. Suština povratnog leasinga je da leasing tvrtka stječe imovinu od poduzeća i odmah mu daje tu nekretninu u najam s pravom kasnijeg otkupa. Alternativa osiguranom hipotekarnom kreditu.
| Prethodno |
Bibliografski opis:
Nesterov A.K. Sastav i struktura obrtnog kapitala poduzeća [ Elektronički izvor] // Web stranica obrazovne enciklopedije
Sastav i strukturu obrtnih sredstava treba razmatrati polazeći od stava da je pojam obrtnih sredstava širi od obrtnih sredstava, budući da su obrtna sredstva dio obrtnih sredstava.
Obrtna sredstva obuhvaćaju obrtna i obrtna sredstva. Odnosno:
- Opticajna proizvodna sredstva angažirana su u sferi proizvodnje.
- Prometna sredstva sudjeluju u sferi razmjene.
Sastav obrtnog kapitala određen je isključivo osobitostima njihove upotrebe u poduzeću, uzimajući u obzir njihovu raspodjelu u razna polja proizvodnja i prodaja proizvoda.
U svojoj srži, sastav obrtnih sredstava poduzeća odražava njihov plasman ovisno o tome jesu li u određenom obliku: gotovini, proizvodnji ili robi. što je prema tome prikazano na slici.
Sastav odgovara njihovoj klasifikaciji prema namjeni u procesu proizvodnje, tj. o elementima obrtnih sredstava i obrtnih sredstava.
1. Proizvodne zalihe i sirovine
- Osnovni materijali i sirovine su predmeti rada od kojih se izrađuju proizvodi.
- Poluproizvodi su materijali koji su prošli određeni stupanj obrade, ali nisu gotovi proizvodi.
- Gorivo - uključuje naftu, plin, benzin, ugljen itd. a koristi se za tehnološke, motorne, gospodarske i druge potrebe poduzeća.
- Pomoćni materijali - koriste se za utjecaj na glavne materijale, sirovine i poluproizvode u cilju davanja dodatnih, ali ne i glavnih svojstava gotovog proizvoda, kao i za održavanje, popravak, održavanje alata i olakšavanje proizvodnih procesa.
- Malovrijedni i potrošni predmeti - koji se koriste u procesu rada, za potrebe kućanstva i sl.
2. Proizvodnja u tijeku - proizvodi koji su još prošli sve faze proizvodnje, tj. nisu postali gotovi proizvodi, kao ni nedovršeni proizvodi.
3. Odgođeni troškovi - nastali u izvještajnom razdoblju, ali se odnose na sljedeća izvještajna razdoblja.
4. Gotovi proizvodi - dio gotovog proizvoda koji se nalazi u skladištu poduzeća. Ovo je potpuno gotov, proizveden i dovršen proizvod.
5. Otpremljena roba - dio gotovog proizvoda koji je otpremljen kupcima, ali još nije plaćen.
6. Potraživanja - dug ugovornih strana prema poduzeću.
7. Gotovina - sredstva na računima za namirenje iu blagajni poduzeća.
Struktura obrtnog kapitala
Za razliku od sastava obrtnih sredstava, njihova struktura je složenija kategorija, jer podrazumijeva postojanje normiranih i nestandardiziranih obrtnih sredstava. Regulirana kratkotrajna imovina uključuje materijalnu kratkotrajnu imovinu, a nestandardizirana imovina uključuje financijsku kratkotrajnu imovinu.
Prema tome, struktura obrtnih sredstava, osim obrtnih i obrtnih sredstava, uzima u obzir i materijalne i financijske Trenutna imovina. Struktura obrtnog kapitala prikazano na slici.
Prema ovoj strukturi, obrtna proizvodna sredstva, kao i novčana sredstva u sferi prometa, dijele se na sastavne elemente, s obzirom na to da svi imaju vrlo specifičnu financijsko-materijalnu suštinu. Imajući ovo na umu, struktura obrtnih sredstava u pojedinom poduzeću formirana prema potrebi. Odnosno:
Ovisno o djelatnosti i području djelatnosti, poduzeća formiraju različitu strukturu obrtnih sredstava, koja je određena potrebnim omjerom između pojedinih elemenata i omjerima potrebnim za kontinuirani proces proizvodnje.
Za određeno poduzeće, struktura radnog kapitala izražava se kao postotak pojedinačnih elemenata - to vam omogućuje procjenu raspodjele resursa između pojedinih elemenata tekuće imovine. Podaci za takvu procjenu preuzeti su iz drugog dijela bilance i mogu se prikazati grafički, na primjer, kako slijedi:
Pri procjeni strukture obrtnog kapitala poduzeća također je važno izračunati koji se dio formira na teret vlastitih sredstava, a koji dio na teret posuđenih sredstava.
Književnost
- Lyubushin N.P. Financijska analiza. – M.: Knorus, 2016.
- Lyubushin N.P. Ekonomika organizacije. – M.: Knorus, 2016.
- Mormul N.F. Ekonomija poduzeća. Teorija i praksa. – M.: Omega-L, 2015.
- Financijsko upravljanje. Financije poduzeća. / Ed. A.A. Volodin. – M.: Infra-M, 2015.
- Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Ekonomika organizacije (poduzeća). – M.: Yurayt, 2017.
Obrtni kapital poduzeća je troškovnik obrtnih sredstava i obrtnih sredstava. Tekuća imovina istodobno djeluje iu sferi proizvodnje i u sferi prometa, osiguravajući kontinuitet procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.
Opticajna proizvodna sredstva dio su sredstava za proizvodnju koja se u svakom proizvodnom ciklusu u cijelosti troše, svoju vrijednost u potpunosti prenose na proizvedene proizvode i nakon svakog proizvodnog ciklusa u potpunosti se nadoknađuju. Klasificiraju se prema sljedećim elementima:
- proizvodne zalihe (sirovine, osnovni i pomoćni materijal, nabavni poluproizvodi i komponente, gorivo, ambalaža, rezervni dijelovi za popravak opreme, malovrijedni i potrošni predmeti); U kategoriju predmeta male vrijednosti i nošenja spadaju: predmeti koji služe manje od godinu dana i koštaju na dan kupnje ne više od 100 puta (za proračunske ustanove- 50 puta) utvrđenih zakonom Ruska Federacija minimalna veličina mjesečna plaća po jedinici; posebni alati i posebna oprema, izmjenjiva oprema, bez obzira na njihovu cijenu; posebna odjeća, posebna obuća, bez obzira na njihovu cijenu i vijek trajanja i dr.
- nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje (WIP);
- proizvodnja u tijeku je proizvod koji nije dovršen i podliježe daljnjoj obradi;
- odgođeni troškovi, tj. izdaci za razvoj novih proizvoda, plaćanje pretplate na publikacije, plaćanje zakupnine za nekoliko mjeseci unaprijed i sl. Ovi se troškovi otpisuju na trošak proizvodnje u budućim razdobljima;
- cirkulacijska sredstva, tj. skup sredstava koja funkcioniraju u sferi prometa; (proizvodi spremni za prodaju, koji se nalaze u skladištima poduzeća; proizvodi otpremljeni, ali još nisu plaćeni od strane kupca; gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima, kao i sredstva u tijeku plaćanja (potraživanja) .
Obrtna sredstva neprestano kruže u tri faze: nabava, proizvodnja i marketing (realizacija). U prvoj fazi (opskrba) poduzeće stječe potrebne zalihe za gotovinu. U drugoj fazi (proizvodnja) zalihe ulaze u proizvodnju i, prošavši oblik proizvodnje u tijeku i poluproizvoda, prelaze u gotove proizvode. U trećoj fazi (prodaja) prodaju se gotovi proizvodi i obrtna sredstva poprimaju oblik novca.
Struktura obrtnih sredstava je udio troška pojedinih elemenata obrtnih sredstava u njihovom ukupnom trošku.
Izvori formiranja obrtnih sredstava
Prema izvorima nastanka obrtna sredstva dijele se na vlastita i posuđena obrtna sredstva. Vlastita obrtna sredstva su sredstva utvrđena u statutarnom fondu u dijelu namijenjenom formiranju obrtnih sredstava potrebnih za poslovanje poduzeća. Vlastiti obrtni kapital može se nadopunjavati na račun dobiti, amortizacijskog fonda itd.
Osim toga, poduzeća kao izvor formiranja obrtnog kapitala mogu koristiti sredstva ekvivalentna vlastitima (tzv. održive obveze), koja uključuju: plaće i odbici za socijalne potrebe; iznosi obračunati zaposlenicima za godišnji odmor; nagodbe s financijskim tijelima za poreze i naknade itd.
Posuđena sredstva služe za pokrivanje privremenih potreba poduzeća u obrtnom kapitalu, stvaraju se na račun bankovnih kredita i obveza prema dobavljačima.
Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima
Da bi se utvrdile potrebe poduzeća za obrtnim kapitalom, provodi se racioniranje obrtnog kapitala. Pod regulacijom obrtnog kapitala podrazumijeva se proces utvrđivanja ekonomski opravdanih potreba poduzeća u obrtnom kapitalu, osiguravajući normalan tijek proizvodnog procesa.
Normirani obrtni kapital uključuje svu obrtnu imovinu (zalihe, nedovršenu proizvodnju i poluproizvode vlastite proizvodnje, troškove budućeg razdoblja) i proizvode spremne za prodaju.
Omjeri obrtnog kapitala izračunavaju se u fizičkim izrazima (komadi, tone, metri itd.), u novčanim izrazima (rubalji) i u danima zaliha. Opća norma obrtnog kapitala poduzeća izračunava se samo u novčanom iznosu i utvrđuje se zbrajanjem normi obrtnog kapitala za pojedine elemente:
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
gdje je FPP standard proizvodnih zaliha, rub.; FNZP - standard proizvodnje u tijeku, rub.; FRBP je standard za odgođene troškove, rubalja; FGP - standardna zaliha gotovih proizvoda u skladištima poduzeća, rub.
Opća stopa zaliha (NPZi) određuje za koliko dana poduzeću moraju biti osigurana obrtna sredstva za ovu vrstu proizvodnih zaliha.
Rafinerija i = NTEKi + NSTRi + NPODPi,
gdje je NTEKi norma trenutne zalihe, dani; NSTRi - stopa sigurnosne zalihe, dani; NPODGi - norma pripremne (tehnološke) rezerve, dani.
Trenutna zaliha je neophodna kako bi se osigurao nesmetan tijek proizvodnje u poduzeću u razdoblju između uzastopnih isporuka. Norma tekuće zalihe uzima se, u pravilu, jednaka polovici prosječnog intervala između dvije uzastopne isporuke.
Osigurana je zaliha kako bi se spriječile posljedice povezane s nestankom opskrbe. Stopa sigurnosne zalihe postavljena je ili unutar 30-50% trenutne stope zalihe ili jednaka maksimalnom vremenu za odstupanja od intervala isporuke.
Pripremna (tehnološka) rezerva stvara se u onim slučajevima kada sirovine i materijali koji ulaze u poduzeće zahtijevaju odgovarajuću dodatnu pripremu (sušenje, sortiranje, rezanje, branje itd.). Norma pripremne zalihe određena je uzimajući u obzir specifične uvjete proizvodnje i uključuje vrijeme za prijem, istovar, papirologiju i pripremu za daljnju upotrebu sirovina, materijala i komponenti.
Pokazatelji korištenja obrtnih sredstava
Najvažniji pokazatelji korištenja obrtnih sredstava u poduzeću su obrtaja obrtnih sredstava i trajanje jednog obrta.
Koeficijent obrtaja obrtnog kapitala, koji pokazuje koliko su obrtna sredstva izvršila za promatrano razdoblje, određuje se formulom:
COEP = NRP / FOS,
gdje je NRP količina prodanih proizvoda za promatrano razdoblje u veleprodajnim cijenama, rubalja; FOS - prosječni saldo svih obrtnih sredstava za promatrano razdoblje, rub.
Trajanje jednog prometa u danima, koje pokazuje koliko je vremena potrebno da poduzeće vrati svoj obrtni kapital u obliku prihoda od prodaje proizvoda, određuje se formulom:
Tob = n/CEP,
gdje je n broj dana u promatranom razdoblju.
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava dovodi do oslobađanja obrtnih sredstava poduzeća iz optjecaja. Naprotiv, usporavanje obrtaja dovodi do povećanja potreba poduzeća za obrtnim kapitalom. Ubrzanje obrta obrtnih sredstava može se postići korištenjem sljedećih čimbenika: nadmašne stope rasta prodaje u odnosu na stopu rasta obrtnih sredstava; unapređenje sustava nabave i marketinga; smanjenje potrošnje materijala i energetske intenzivnosti proizvoda; poboljšanje kvalitete proizvoda i njihove konkurentnosti; smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa itd.
