ระยะเวลาของสูตรการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งรอบ การวิเคราะห์อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียน- หนึ่งในทรัพยากรที่ไม่มีกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กรเป็นไปไม่ได้ การคำนวณและการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ การหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนการพิจารณาลักษณะประสิทธิภาพของการจัดการทรัพยากรนี้จะพิจารณาในบทความนี้

สินทรัพย์หมุนเวียน องค์ประกอบ และตัวบ่งชี้สำหรับการวิเคราะห์

การวิเคราะห์อย่างเป็นระบบ กิจกรรมเชิงพาณิชย์องค์กรในฐานะองค์ประกอบของการจัดการที่มีประสิทธิภาพนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณของตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่งและการทำให้ค่าเป็นปกติ การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่เกิดขึ้นจริงและตัวบ่งชี้มาตรฐานทำให้สามารถระบุรูปแบบต่างๆ ในกระบวนการทางธุรกิจ ลดความเสี่ยง และตัดสินใจด้านการจัดการได้ทันท่วงทีและถูกต้อง

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์คืองบการเงิน

ส่วนสำคัญของการคำนวณจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวและเครื่องชั่ง สินทรัพย์หมุนเวียน.

ถึง สินทรัพย์หมุนเวียนรวมสินทรัพย์ของบริษัทประเภทต่อไปนี้:

• หุ้น รวมถึงวัตถุดิบ วัสดุ สินค้าขายต่อและสินค้าที่จัดส่ง สินค้าสำเร็จรูป ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า
• ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ
• ลูกหนี้การค้า;
• การลงทุนทางการเงิน
• เงินสด.

ตามข้อมูล PBU 4/99 "งบการบัญชีขององค์กร" สินทรัพย์หมุนเวียนองค์กรอยู่ในส่วนที่ II ของงบดุล บ่อยครั้งในวรรณกรรมคุณจะพบคำว่า "เงินทุนหมุนเวียน" หรือ "เงินทุนหมุนเวียน"

ค่า สินทรัพย์หมุนเวียนใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

• การทำกำไร;

• สภาพคล่อง

• ความยั่งยืนทางการเงิน

ลองมาดูกันดีกว่า การวิเคราะห์ การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งเป็นหนึ่งในลักษณะกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

เหตุใดคุณจึงต้องมีการวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินทรัพย์ในปัจจุบัน

พลวัตของตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องเปิดเผยในข้อมูลที่มาพร้อมกับงบการเงิน (ข้อ 31, 39 PBU 4/99) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มค่าสัมประสิทธิ์ที่อนุญาตให้ผู้ใช้งบการเงินที่สนใจประเมินความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง และกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร สินทรัพย์หมุนเวียนและการประเมินอย่างยุติธรรมของพวกเขาได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบในกระบวนการตรวจสอบงบการเงิน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้คุณสามารถดึงดูดแหล่งสินเชื่อเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในการประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กร ธนาคารใช้ตัวบ่งชี้ที่รู้จักกันดีในการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ตามการจัดอันดับของตัวบ่งชี้เหล่านี้ องค์กรจะได้รับการจัดอันดับที่แน่นอน ซึ่งขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเครดิต ซึ่งรวมถึงอัตราเครดิต จำนวนหลักประกัน และเงื่อนไขการกู้ยืม สินทรัพย์หมุนเวียนอาจใช้ค้ำประกันหนี้เงินกู้ได้

การมีอยู่ของระบบค่าสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์ช่วยอำนวยความสะดวกอย่างมากในการเจรจากับหน่วยงานด้านภาษี หากจำเป็นต้องอธิบายสาเหตุของการสูญเสียตามฤดูกาล สินทรัพย์หมุนเวียนอาจทำให้มีการหักภาษีมูลค่าเพิ่มเกินกว่าจำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มที่ค้างอยู่

พิจารณาขั้นตอนการคำนวณอัตราส่วนหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

อัตราส่วนหมุนเวียนแสดงจำนวนครั้งในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ สินทรัพย์หมุนเวียนเปลี่ยนเป็นเงินสดและในทางกลับกัน ค่าสัมประสิทธิ์คำนวณโดยสูตร:

กอบ \u003d B / SSOA

โดยที่: Cob - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ;

B - รายได้สำหรับปีหรือช่วงเวลาที่วิเคราะห์อื่น

SSOA - ต้นทุนเฉลี่ย สินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับช่วงการวิเคราะห์

ควรให้ความสนใจกับการคำนวณต้นทุนเฉลี่ย สินทรัพย์หมุนเวียน. เพื่อจุดประสงค์ในการได้รับค่าที่ถูกต้องที่สุดของอัตราส่วนการหมุนเวียน การแบ่งช่วงเวลาที่วิเคราะห์ออกเป็นช่วงเวลาเท่าๆ กันและคำนวณ ต้นทุนเฉลี่ยตามสูตรต่อไปนี้:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

ที่ไหน: SSOA - ต้นทุนเฉลี่ย สินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาของการวิเคราะห์

SOA0 - ยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียน ณ จุดเริ่มต้นของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

СОА1, СОАn - ยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนเมื่อสิ้นสุดแต่ละช่วงเวลาที่เท่ากันของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

n คือจำนวนของช่วงเวลาที่เท่ากันในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

วิธีการคำนวณมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนนี้จะคำนึงถึงความผันผวนตามฤดูกาลของยอดคงเหลือตลอดจนอิทธิพลของปัจจัยภายนอกและภายใน

อย่างไรก็ตามมูลค่าของอัตราส่วนหมุนเวียนที่คำนวณได้เท่านั้น ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับสถานะของกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรและไม่มีคุณค่าสำหรับการจัดการโดยไม่ต้องวิเคราะห์พลวัตเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้มาตรฐาน

การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน: สูตรเป็นวัน

ตัวบ่งชี้ที่ให้ข้อมูลมากที่สุดจากมุมมองของการจัดการกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กรคือการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นวันหรือหน่วยเวลาอื่น ๆ (สัปดาห์, เดือน) ตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

เกี่ยวกับ \u003d K_dn / Cob

ที่ไหน: เกี่ยวกับ - ผลประกอบการเป็นวัน;

K_dn - จำนวนวันในช่วงเวลาการวิเคราะห์

Cob - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

ค่ามาตรฐานของการหมุนเวียนเป็นวันและอัตราส่วนการหมุนเวียนถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระจากการวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ เช่น เงื่อนไขของสัญญา ข้อมูลเฉพาะของอุตสาหกรรม ภูมิภาคของกิจกรรม เป็นต้น

สินทรัพย์หมุนเวียนมีโครงสร้างแตกต่างกันไปตามประเภทของกิจกรรม ตัวอย่างเช่น หากองค์กรให้บริการและไม่มีสต็อก จุดสนใจในการวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนจะอยู่ที่ลูกหนี้ การจัดการที่มีประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนประเภทนี้จะทำให้บริษัทมีโอกาสที่จะปล่อยเงินทุนที่ค้างอยู่ในลูกหนี้และทำให้สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้น

กำหนดมาตรฐานการหมุนเวียนของลูกหนี้อย่างไร? มีความจำเป็นต้องเปรียบเทียบการหมุนเวียนของลูกหนี้กับการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ ผลกระทบทางเศรษฐกิจของการจัดการลูกหนี้จะยิ่งสูงขึ้น ส่วนเกินในวันของการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้จะมากกว่าการหมุนเวียนของลูกหนี้

การวิเคราะห์ไดนามิกของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของลูกหนี้จะทำให้สามารถระบุแนวโน้มเชิงลบได้ในกรณีที่หนี้ที่ไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้ปรากฏในลูกหนี้

ผลลัพธ์

สินทรัพย์หมุนเวียนองค์กรเป็นทรัพยากรที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วซึ่งตอบสนองอย่างรวดเร็วที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางธุรกิจภายนอกและภายใน ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของประสิทธิภาพของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กร

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นระบบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และเหนือสิ่งอื่นใด การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง ภายใต้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่าระยะเวลาของการไหลเวียนของเงินทุนทั้งหมดตั้งแต่ช่วงเวลาของการได้มาซึ่งเงินทุนหมุนเวียน (การซื้อวัตถุดิบวัสดุ ฯลฯ ) จนถึงการเปิดตัวและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะสิ้นสุดลงด้วยการโอนเงินเข้าบัญชีขององค์กร

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรขึ้นอยู่กับปัจจัยต่อไปนี้:

ระยะเวลาของวงจรการผลิต

คุณภาพของผลิตภัณฑ์และความสามารถในการแข่งขัน

ประสิทธิภาพการบริหารเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรเพื่อลดให้เหลือน้อยที่สุด

การแก้ปัญหาการลดปริมาณการใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์

วิธีการจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน เป็นต้น

ประสิทธิภาพของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีตัวบ่งชี้ดังต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน แสดงจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ยิ่งอัตราส่วนการหมุนเวียนสูงเท่าใด การใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

Cob= N / ยูโร(1)

ที่ไหน ซัง- อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เอ็น- รายได้จากการขาย

เอสโร- ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียน

Ero \u003d (ปี + E แห่งปี) / 2 (2)

ที่ไหน เอสโร- ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยต่อปี

อีแนชแห่งปี- ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนในช่วงต้นปี

ท้ายปี- ต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียน ณ สิ้นปี

2. Load factor ของเงินทุนหมุนเวียน มันเป็นส่วนกลับของอัตราส่วนหมุนเวียนโดยตรงของเงินทุนหมุนเวียน มันกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ใน 1 รูเบิล ขายสินค้า. ยิ่งโหลดแฟกเตอร์ของเงินทุนต่ำเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งถูกใช้ในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น และสถานะทางการเงินก็จะดีขึ้นด้วย

Kz \u003d Ero / N x100 (3)

ที่ไหน Kz- ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เอ็น- รายได้จากการขาย

เอสโร- ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยต่อปี

100 - แปลงรูเบิลเป็น kopecks

3. ค่าสัมประสิทธิ์ของระยะเวลาหนึ่งหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน แสดงระยะเวลาที่บริษัทใช้คืนทุนหมุนเวียนในรูปของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ การลดระยะเวลาของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์บ่งชี้ถึงการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียน

TE = T / กบ (4)

ที่ไหน เหล่านั้น- ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนครั้งที่ 1

ต

ซัง- อัตราส่วนการหมุนเวียน

การเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนในพลวัตตามปีเผยให้เห็นแนวโน้มในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน หากอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นหรือคงที่ บริษัทจะทำงานเป็นจังหวะและใช้ทรัพยากรเงินสดอย่างมีเหตุผล อัตราส่วนการหมุนเวียนที่ลดลงบ่งชี้ถึงการลดลงของก้าวขององค์กรที่พัฒนาแล้วและสภาพทางการเงินที่ไม่เอื้ออำนวย การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนอาจช้าลงหรือเร่งตัวขึ้น อันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียน นั่นคือ การลดลงของเวลาที่ใช้สำหรับเงินทุนหมุนเวียนในการผ่านแต่ละขั้นตอนและวงจรทั้งหมด ความต้องการเงินทุนเหล่านี้จึงลดลง พวกเขากำลังถูกปลดปล่อยจากการหมุนเวียน การชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายมาพร้อมกับการมีส่วนร่วมของเงินทุนเพิ่มเติมในการหมุนเวียน เงินออมสัมพัทธ์ (การใช้จ่ายมากเกินไป) ของทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

E \u003d Ero-Esrp x (เอ็นotch/N มาก่อน) (5)

ที่ไหน อี– การออม (การใช้จ่ายมากเกินไป) ของเงินทุนหมุนเวียน

อี ส- ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียนในรอบระยะเวลารายงาน

อี ซีพี- ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียนในอดีต

เอ็นอื่น ๆ- รายได้จากการขายในปีที่รายงาน;

เอ็นก่อน- รายได้จากการขายปีที่แล้ว

เงินออมสัมพัทธ์ (ญาติใช้จ่ายมากเกินไป) ของทุนหมุนเวียน:

E \u003d 814 - 970.5x375023 / 285366 \u003d - 461.41 (พันรูเบิล) - เงินออม

การประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในภาพรวมแสดงในตารางที่ 5

ตารางที่ 5

การประเมินทั่วไปของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

	ตัวบ่งชี้	ปีที่แล้ว 2556	การรายงาน	แน่นอน เบี่ยงเบน
	รายได้จาก การนำไปใช้งาน เอ็น, พัน ถู
	ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยต่อปี เอสโร, พันรูเบิล
	อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ซัง, เปลี่ยน
	ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน เหล่านั้น, วัน
	โหลดแฟกเตอร์ของเงินทุนหมุนเวียน Kzตำรวจ

สรุป: การประเมินเงินทุนหมุนเวียนโดยรวมแสดงให้เห็นว่าสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์:

ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าดีขึ้น 0.44 วัน นั่นคือ กองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนจะผ่านครบวงจรและกลับมาใช้รูปแบบเงินอีกครั้งเร็วกว่าช่วงก่อนหน้า 0.44 วัน

การลดลงของปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดย 0.13 บ่งชี้ว่ามีการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดในองค์กรเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เช่น สถานการณ์ทางการเงินกำลังดีขึ้น

อัตราส่วนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น 166.66 แสดงถึงการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ดีขึ้น

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำให้พวกเขาออกจากการหมุนเวียนในจำนวน 461.41 พันรูเบิล

บัญชีลูกหนี้ - จำนวนหนี้เนื่องจากองค์กรองค์กรจากนิติบุคคลและบุคคล คำแนะนำทั่วไปในการจัดการลูกหนี้คือ:

ตรวจสอบสถานะของการตั้งถิ่นฐานกับผู้ซื้อสำหรับหนี้ที่รอการตัดบัญชี (เกินกำหนด)

กำหนดเป้าหมายผู้ซื้อจำนวนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินโดยผู้ซื้อรายใหญ่ตั้งแต่หนึ่งรายขึ้นไป

ตรวจสอบสถานะของบัญชีลูกหนี้และบัญชีเจ้าหนี้ - บัญชีลูกหนี้ที่มากเกินไปอย่างมีนัยสำคัญเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและทำให้จำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม

ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ลูกหนี้คืองบการเงินอย่างเป็นทางการ: รายงานการบัญชี - แบบฟอร์มหมายเลข 1 (ส่วน "สินทรัพย์หมุนเวียน") แบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกของงบดุล" (ส่วน "บัญชีลูกหนี้และบัญชีเจ้าหนี้" และการอ้างอิง ไปเลย)

สำหรับลูกหนี้เช่นเดียวกับสำหรับ เงินทุนหมุนเวียนโดยทั่วไปจะใช้แนวคิดของ "มูลค่าการซื้อขาย" การหมุนเวียนมีลักษณะเป็นกลุ่มของค่าสัมประสิทธิ์ ในการประเมินการหมุนเวียนของลูกหนี้จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนหมุนเวียนของลูกหนี้การค้า

แสดงให้เห็นว่า บริษัท จัดระเบียบงานเรียกเก็บเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด การลดลงของตัวบ่งชี้นี้อาจส่งสัญญาณถึงการเพิ่มขึ้นของจำนวนลูกค้าที่มีหนี้สินล้นพ้นตัวและปัญหาการขายอื่นๆ

ซัง =เอ็น/ เอสเรด (6)

ที่ไหน เอ็น- รายได้จากการขาย

ซัง

เอสอาร์ด- มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้

2. ระยะเวลาการชำระหนี้ของลูกหนี้

นี่คือระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับ บริษัท ในการรับหนี้สำหรับสินค้าที่ขาย มันถูกกำหนดเป็นส่วนกลับของอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้และคูณด้วยงวด

TEz \u003d T / ซัง (7)

ที่ไหน เตซ- ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนครั้งที่ 1

ต- ระยะเวลาของช่วงที่ 1 (360 วัน)

ซัง- อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้

3. ส่วนแบ่งของลูกหนี้ในปริมาณรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน แสดงสัดส่วนของลูกหนี้ในจำนวนรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงการไหลออกของเงินทุนจากการหมุนเวียน

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100% (8)

ที่ไหน เอดซ์คอน- ลูกหนี้ ณ สิ้นปี;

ทีคอน- สินทรัพย์หมุนเวียน ณ สิ้นปี

ดซ- ส่วนแบ่งของลูกหนี้

ข้อมูลที่คำนวณได้ทั้งหมดจะถูกจัดกลุ่มและป้อนในตารางที่ 6

ตารางที่ 6

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้

	ตัวบ่งชี้	ก่อนหน้า	การรายงาน	แน่นอน เบี่ยงเบน
	รายได้จากการขาย ถึงพันรูเบิล
	มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้ เอสอาร์ด, พันรูเบิล
	สินทรัพย์หมุนเวียน ณ สิ้นปี TA คอน. ,พันรูเบิล
	ลูกหนี้สิ้นปี เอดซ์คอนดิชั่น, พันรูเบิล
	อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ ซัง, เปลี่ยน
	ระยะเวลาการชำระหนี้ของลูกหนี้ เตซ,วัน
	ส่วนแบ่งของลูกหนี้ในสินทรัพย์หมุนเวียนรวม ดซ

สรุป: การวิเคราะห์การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้แสดงให้เห็นว่าสถานะของการตั้งถิ่นฐานกับผู้ซื้อดีขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว:

อายุเฉลี่ยของลูกหนี้ลดลง 1.87 วัน;

การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้โดย 73.49 การหมุนเวียนแสดงให้เห็นถึงการลดลงของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์

ส่วนแบ่งของลูกหนี้ในปริมาณเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดลดลง 8.78% ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นการปรับปรุงบางส่วน สภาพการเงินวิสาหกิจ

การจัดการสินค้าคงคลัง (IPZ)

การสะสมของ MPZ มีทั้งด้านบวกและด้านลบ

ด้านบวก:

การลดลงของกำลังซื้อของเงินทำให้องค์กรต้องลงทุนเงินทุนชั่วคราวในคลังวัสดุ ซึ่งสามารถขายได้ง่ายหากจำเป็น

การสะสมสินค้าคงคลังมักเป็นมาตรการบังคับเพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ส่งมอบหรือขาดแคลนวัตถุดิบและวัสดุที่จำเป็นสำหรับกระบวนการผลิตขององค์กร

ด้านลบ:

การสะสมของสินค้าคงคลังย่อมนำไปสู่การไหลออกของเงินทุนเพิ่มเติมอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บสต็อค (ค่าเช่าสถานที่จัดเก็บและการบำรุงรักษา ค่าใช้จ่ายในการเคลื่อนย้ายสต็อค ค่าประกัน และอื่นๆ) รวมถึงการเพิ่มขึ้นของ ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียเนื่องจากความล้าสมัย ความเสียหาย การโจรกรรม และการใช้สินค้าคงคลังที่ไม่มีการควบคุม เนื่องจากจำนวนเงินภาษีที่ชำระเพิ่มขึ้น และเนื่องจากการผันเงินทุนจากการหมุนเวียน

ในการประเมินการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง แสดงอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

Kmpz =ส/ esrmpz (9)

ที่ไหน esrmpz- ต้นทุนสินค้าคงคลังเฉลี่ยต่อปี ส- ค่าใช้จ่าย;

กม- อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

ราคาทุนนำมาจากแบบฟอร์มหมายเลข 2 - งบกำไรขาดทุน ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าใด เงินทุนก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้นที่เกี่ยวข้องกับรายการที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องมากขึ้น และสถานะทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องคือการเพิ่มขึ้นของผลประกอบการและการลดลงของสินค้าคงเหลือเมื่อมีหนี้ก้อนโตจากองค์กร ในกรณีนี้ คุณอาจรู้สึกถึงแรงกดดันจากเจ้าหนี้ก่อนที่จะดำเนินการใดๆ เกี่ยวกับหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย

2. อายุการเก็บรักษาของ MPZ

การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงการสะสมของสต็อก และการลดลงบ่งชี้ถึงการลดลงของสต็อก ในทำนองเดียวกันจะมีการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าคงคลังตลอดจนอายุการเก็บรักษาของสินค้าคงเหลือและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

Tmpz = T / Kmpz (10)

ที่ไหน ทีเอ็มพีซ- อายุการเก็บรักษาของ MPZ

ต- ระยะเวลาของช่วงที่ 1 (360 วัน)

กม- อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงการสะสมของสต็อก และการลดลงบ่งชี้ถึงการลดลงของสต็อก ในทำนองเดียวกันจะมีการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าคงคลังตลอดจนอายุการเก็บรักษาของสินค้าคงเหลือและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การวิเคราะห์ข้อมูลการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือแสดงในตาราง 7.

ตารางที่ 7

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

	ตัวบ่งชี้	ก่อนหน้า	การรายงาน	แน่นอน เบี่ยงเบน
	ต้นทุนขาย ส, พันรูเบิล
	ต้นทุนสินค้าคงคลังเฉลี่ยต่อปี esrmpz,พันรูเบิล
	ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินค้าคงเหลือ เอสอาร์พีซ
	ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เอสอาร์พี, พันรูเบิล
	การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง Kobmpzเปลี่ยน
	การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง กระทิง, เปลี่ยน
	การหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป K obgp, เปลี่ยน
	อายุการเก็บรักษาของ MPZ tmpz,วัน
	อายุการเก็บรักษาของสินค้าคงเหลือ ทีพีซ,วัน
	อายุการเก็บรักษาของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ทีจีพี, วัน

สรุป: การวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังแสดงให้เห็นว่าสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์:

อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 0.5 ครั้ง และอายุการเก็บรักษาของสินค้าคงคลังลดลง 0.8 วันเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็นผลให้องค์กรไม่สะสมสินค้าคงคลัง

อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือลดลง 20.8 รอบ และอายุการเก็บรักษาของสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 1.43 วันเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็นผลให้องค์กรกำลังสะสมสินค้าคงคลัง

อัตราการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเพิ่มขึ้น 2.19 เทิร์นโอเวอร์ และอายุการเก็บรักษาของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปลดลง 2.15 วัน ดังนั้นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในองค์กรจึงไม่สะสม

สินทรัพย์การทำงาน

ในกระบวนการผลิต ไม่เพียงแต่ต้องการอาคารและอุปกรณ์ ใบอนุญาตการผลิต สินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทอื่นๆ กระบวนการผลิตยังต้องใช้วัตถุดิบและวัสดุ อะไหล่ และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ตลอดจนทรัพยากรอื่น ๆ ที่รวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนพร้อมกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเป็นปัจจัยการผลิตที่สำคัญที่สุด

เงินทุนหมุนเวียน- เป็นเงินที่ลงทุนในวัตถุดิบ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำ สินค้าเสร็จแต่ยังไม่ได้ขาย รวมทั้งเงินที่จำเป็นในการบริการกระบวนการหมุนเวียน

คุณลักษณะเฉพาะของเงินทุนหมุนเวียนคือความเร็วในการหมุนเวียนสูง บทบาทหน้าที่ของทุนหมุนเวียนในกระบวนการผลิตนั้นแตกต่างจากทุนคงที่โดยพื้นฐาน เงินทุนหมุนเวียนทำให้กระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง

เนื้อหาที่เป็นสาระสำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนคือวัตถุของแรงงานรวมถึงเครื่องมือแรงงานที่มีอายุการใช้งานไม่เกิน 12 เดือน

องค์ประกอบที่เป็นวัสดุของเงินทุนหมุนเวียน (วัตถุของแรงงาน) ถูกใช้ไปในแต่ละรอบการผลิต พวกเขาสูญเสียรูปแบบตามธรรมชาติอย่างสมบูรณ์ดังนั้นจึงรวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (งานที่ทำ, การให้บริการ)

องค์ประกอบ โครงสร้าง และประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

ภายใต้ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องเข้าใจองค์ประกอบที่รวมอยู่ในองค์ประกอบ (รูปที่ 1):

สต็อกการผลิต (วัตถุดิบและวัสดุพื้นฐาน ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ชิ้นส่วนอะไหล่...);

การผลิตที่ยังไม่เสร็จ

ค่าใช้จ่ายในอนาคต

สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า

สินค้าจัดส่ง;

ลูกหนี้การค้า;

เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและในบัญชีธนาคาร

วัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมสารสกัด

วัสดุเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผ่านกระบวนการบางอย่างแล้ว วัสดุแบ่งออกเป็นพื้นฐานและเสริม

หลัก- เป็นวัสดุที่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยตรง (โลหะ, ผ้า)

ผู้ช่วย เป็นวัสดุที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตปกติ พวกเขาไม่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (น้ำมันหล่อลื่น, รีเอเจนต์)

ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป- ผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสมบูรณ์โดยการประมวลผลในขั้นตอนหนึ่งและถ่ายโอนไปยังขั้นตอนอื่น ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปสามารถ เป็นเจ้าของและซื้อ. หากไม่ได้ผลิตผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป

องค์กรของตัวเอง แต่ซื้อจากองค์กรอื่น พวกเขาถูกซื้อและเป็นส่วนหนึ่งของสินค้าคงคลัง

รูปที่ 1 - องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

การผลิตที่ยังไม่เสร็จ -เหล่านี้คือผลิตภัณฑ์ (งาน) ที่ไม่ผ่านทุกขั้นตอน (เฟส การแจกจ่ายซ้ำ) ที่จัดทำโดยกระบวนการทางเทคโนโลยี เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ที่ไม่สมบูรณ์ซึ่งไม่ผ่านการทดสอบและการยอมรับทางเทคนิค

ค่าใช้จ่ายในอนาคต- ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายของงวดนี้ โดยต้องชำระคืนเป็นค่าใช้จ่ายของงวดถัดไป

ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปแสดงถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ได้รับจากคลังสินค้าขององค์กร

ลูกหนี้การค้า- เงินที่บุคคลหรือนิติบุคคลค้างชำระสำหรับการจัดหาสินค้า บริการ หรือวัตถุดิบ

เงินสด- นี่คือเงินสดที่ถืออยู่ในโต๊ะเงินสดขององค์กรในบัญชีการชำระบัญชีของธนาคารและในการชำระบัญชี

คุณสามารถคำนวณได้ตามองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน โครงสร้างซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งต้นทุนของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในต้นทุนทั้งหมด

ตามแหล่งการศึกษา ทุนหมุนเวียน แบ่งออกเป็น เป็นเจ้าของและดึงดูด (ยืม)เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเกิดจากเงินทุนของบริษัทเอง ( ทุนจดทะเบียน, ทุนสำรอง , กำไรสะสม ฯลฯ) องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมานั้นรวมถึงเงินกู้ยืมจากธนาคารและบัญชีเจ้าหนี้ มีไว้ให้กับองค์กรเพื่อการใช้งานชั่วคราว จ่ายส่วนหนึ่ง (เครดิตและเงินกู้) อีกส่วนหนึ่งฟรี (บัญชีเจ้าหนี้)

ในประเทศต่างๆ มีการใช้อัตราส่วน (มาตรฐาน) ที่แตกต่างกันระหว่างทุนของตนเองและทุนที่ยืมมา ในรัสเซียอัตราส่วนคือ 50/50 ในสหรัฐอเมริกา - 60/40 และในญี่ปุ่น - 30/70

ตามระดับการควบคุมเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น ที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน. ทุนมาตรฐานรวมถึงเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันความต่อเนื่องของการผลิตและนำไปสู่การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ได้แก่ สินค้าคงเหลือ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูปในสต็อก เงินสด สินค้าจัดส่ง ลูกหนี้จัดประเภทเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน การไม่มีบรรทัดฐานไม่ได้หมายความว่าจำนวนเงินเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามอำเภอใจ ขั้นตอนปัจจุบันสำหรับการตั้งถิ่นฐานระหว่างองค์กรจัดให้มีระบบการลงโทษต่อการเติบโตของการไม่ชำระเงิน

องค์กรมีการวางแผนเงินทุนหมุนเวียนมาตรฐาน ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานไม่ใช่เป้าหมายของการวางแผน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง การหมุนเวียนของทุนครอบคลุมสามขั้นตอน: การจัดหา การผลิต และการตลาด

ธุรกิจใด ๆ เริ่มต้นด้วยเงินสดจำนวนหนึ่งที่ลงทุนในทรัพยากรจำนวนหนึ่งสำหรับการผลิต

ในขั้นตอนการผลิต ทรัพยากรจะรวมอยู่ในสินค้า งาน หรือบริการ ผลลัพธ์ของขั้นตอนนี้คือการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนจากรูปแบบการผลิตเป็นสินค้าโภคภัณฑ์

หลังจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตแล้ว เงินทุนหมุนเวียนจากรูปแบบสินค้าจะผ่านเข้าสู่ตัวเงินอีกครั้ง ขนาดของจำนวนเงินเริ่มต้นและรายได้จากการขายสินค้า (งานบริการ) ไม่ตรงกับขนาด ผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับของธุรกิจ (กำไรหรือขาดทุน) อธิบายสาเหตุของความคลาดเคลื่อน (รูปที่ 2)

เวลาสำหรับการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนอย่างสมบูรณ์เรียกว่า เวลา (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

เวลา (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ การหมุนเวียน. ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนอีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน- นี่คือจำนวนของการปฏิวัติที่เงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง คำนวณโดยสูตร:

ที่ไหน ร- ปริมาณ สินค้าจำหน่ายสำหรับรอบระยะเวลาการพิจารณา;

ออบ- จำนวนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยในช่วงเวลาเดียวกัน

เวลา (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนเรียกว่า หมุนเวียนเป็นวัน. ตัวบ่งชี้นี้กำหนดโดยสูตร:

ที่ไหน ง– จำนวนวันในช่วงเวลาที่กำหนด (360, 90, 30)

ถึง เกี่ยวกับ- อัตราส่วนการหมุนเวียน:

หลังจากแทนค่าที่เกี่ยวข้องลงในสูตรแล้ว คุณจะได้รับนิพจน์ที่ขยายสำหรับตัวบ่งชี้การหมุนเวียน:

ในแต่ละขั้นตอนของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน คุณสามารถกำหนดมูลค่าการซื้อขายส่วนตัวของเงินทุนหมุนเวียนแต่ละองค์ประกอบได้:

อัตราการหมุนเวียนบางส่วนสามารถคำนวณได้จากมูลค่าการซื้อขายเฉพาะ การหมุนเวียนพิเศษสำหรับสินค้าคงเหลือคือการบริโภคสำหรับการผลิต, สำหรับงานระหว่างทำ - การรับสินค้าที่คลังสินค้า, สำหรับสินค้าสำเร็จรูป - การจัดส่ง, สำหรับสินค้าที่จัดส่ง - การขาย

ปานกลางสำหรับรอบระยะเวลา จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยใช้สูตรค่าเฉลี่ยตามลำดับเวลา จำนวนเงินเฉลี่ยต่อปี (ยอดดุลเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียน) ถูกพบว่าเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของจำนวนเงินสี่ไตรมาส:

ค่าเฉลี่ยรายไตรมาสจะคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยของค่าเฉลี่ยสามเดือน:

นิพจน์ที่ใช้คำนวณจำนวนเงินเฉลี่ยต่อเดือนมี:

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนในการกำจัดขององค์กรจะต้องมีขนาดใหญ่เพียงพอเพื่อไม่ให้กระบวนการหมุนเวียนหยุดชะงัก ในขณะเดียวกันการมีเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ของกิจกรรม

รูปที่ 2 - ขั้นตอนของการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

วิธีการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนอย่างถูกต้อง การเข้าใจมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนต่ำทำให้เกิดความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางการเงิน การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต และการลดลงของการผลิตและผลกำไร การประเมินขนาดของเงินทุนหมุนเวียนที่สูงเกินไปจะลดความสามารถขององค์กรในการใช้จ่ายด้านทุนเพื่อขยายการผลิต (รูปที่ 3)

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ได้แก่ ปริมาณการผลิตและการขาย ลักษณะขององค์กร ระยะเวลาของวงจรการผลิต ประเภทและโครงสร้างของวัตถุดิบบริโภค อัตราการเติบโตของการผลิต เป็นต้น

รูปที่ 3 - จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุด

การคำนวณที่ถูกต้องเกี่ยวกับความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรควรขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้โดยเงินทุนหมุนเวียนในด้านการผลิตและการหมุนเวียน

เวลาที่อยู่อาศัยของเงินทุนหมุนเวียนในขอบเขตของการผลิตครอบคลุมช่วงเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนอยู่ในสถานะของสินค้าคงคลังและอยู่ในรูปของงานระหว่างทำ

เวลาที่อยู่อาศัยของเงินทุนหมุนเวียนในขอบเขตของการหมุนเวียนครอบคลุมระยะเวลาที่พวกเขาอยู่ในรูปแบบของยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์ที่ขายไม่ออกในรูปแบบของการจัดส่ง แต่ยังไม่ได้ชำระค่าสินค้าลูกหนี้ในรูปของเงินสดที่ถืออยู่ในเงินสด โต๊ะทำงานขององค์กรในบัญชีธนาคาร

ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงขึ้น (เวลาทั้งหมดที่ใช้ในการผลิตและการหมุนเวียน) ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งลดลง

บริษัทสนใจที่จะลดขนาดของเงินทุนหมุนเวียน แต่การลดลงนี้ควรมีขอบเขตที่สมเหตุสมผล เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนควรทำให้การดำเนินการเป็นไปอย่างปกติ

เมื่อกำหนดความต้องการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเงินทุนหมุนเวียน จำนวนเงินที่จะก้าวหน้าเพื่อสร้างสินค้าคงคลัง งานค้างของงานระหว่างดำเนินการ และการสะสมของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าจะถูกคำนวณ มีการใช้สามวิธีสำหรับสิ่งนี้: วิธีวิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์ และวิธีนับโดยตรง

แก่นแท้ วิเคราะห์,หรือวิธีการทางสถิติเชิงทดลองอยู่ในข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อวิเคราะห์รายการสินค้าคงคลังที่มีอยู่ สต็อกจริงจะได้รับการแก้ไขและไม่รวมค่าที่มากเกินไปและไม่จำเป็น

ที่ ค่าสัมประสิทธิ์วิธีการมาตรฐานของงวดก่อนหน้าได้รับการแก้ไขสำหรับการเปลี่ยนแปลงตามแผนในปริมาณการผลิตและการเร่งการหมุนเวียน

วิธีการวิเคราะห์และค่าสัมประสิทธิ์สามารถนำไปใช้กับองค์กรเหล่านั้นที่เปิดดำเนินการมานานกว่าหนึ่งปี มีโปรแกรมการผลิตและจัดระเบียบกระบวนการผลิต มีข้อมูลสถิติสำหรับปีที่ผ่านมา และไม่มีผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับงานที่มีรายละเอียดมากขึ้นใน สาขาการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน.

วิธี บัญชีโดยตรงให้การคำนวณหุ้นสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน วิธีนี้ใช้เมื่อจัดระเบียบองค์กรใหม่และชี้แจงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่มีอยู่เป็นระยะ

มาตรฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกกำหนดเป็นจำนวนความต้องการขั้นต่ำสำหรับการสร้างสต็อกของวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

มาตรฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยผลรวมของมาตรฐานส่วนตัว:

ที่ไหน ชม พี ชม. – มาตรฐานของสต็อคการผลิต

ชม น- มาตรฐานงานระหว่างทำ

ชม จีพี- มาตรฐานของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ชม br - มาตรฐานสำหรับช่วงเวลาในอนาคต

มาตรฐานของสต็อกการผลิตขึ้นอยู่กับปริมาณการใช้วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และอัตราสต็อกในแต่ละวันโดยเฉลี่ย:

ที่ไหน ร กับ - ปริมาณการใช้วัตถุดิบหรือวัสดุแต่ละประเภทโดยเฉลี่ยต่อวัน (ในรูเบิล);

ต วัน - อัตราหุ้นเป็นวัน

อัตราสำรองเฉลี่ยเป็นวันคำนวณโดยรวมเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับบางประเภท

อัตราหุ้นเป็นวันสำหรับประเภทใดประเภทหนึ่ง ประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้:

ที่ไหน ต ท - สต็อกการขนส่ง

ต เทคโนโลยี – สต็อกคลังสินค้าปัจจุบัน

ต หน้าหนังสือ – ประกัน (หุ้นรับประกัน);

ต ฤดูกาล – หุ้นตามฤดูกาล

สต็อกการขนส่งกำหนดตามระยะเวลาของการขนส่งสินค้าจากซัพพลายเออร์ไปยังผู้บริโภคโดยคำนึงถึงเวลาของการไหลของเอกสาร

หากมีซัพพลายเออร์หลายราย สต็อกการขนส่งจะถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก โดยคำนึงถึงระยะเวลาของการดำเนินการและขนาดของการจัดหา:

ขอบเขตของการจัดส่ง t ระยะเวลาดำเนินการขนส่งสินค้า วัน

ซัพพลายเออร์รายที่ 1 20 15

ซัพพลายเออร์รายที่ 2 30 14

ซัพพลายเออร์รายที่ 3 10 12

ต ท \u003d (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) \u003d 14 วัน

รูปที่ 4 - หุ้นปัจจุบัน

สต็อกคลังสินค้าปัจจุบันค่าวัสดุเรียกว่าสต็อคที่ตอบสนองความต้องการในการผลิตในช่วงเวลาระหว่างการรับซัพพลายเออร์สองครั้งติดต่อกัน (รูปที่ 4)

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยสต็อกปัจจุบันโดยเฉลี่ยซึ่งคิดเป็น 50% ของช่วงเวลาระหว่างการส่งมอบสองครั้งที่อยู่ติดกัน:

ที่ไหน และ– ระยะเวลาเป็นวันของช่วงเวลาระหว่างการส่งมอบ

ช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างการส่งมอบสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

ที่ไหน พี - จำนวนการส่งมอบสำหรับงวด

รับประกัน (ประกัน) หุ้นสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุเรียกว่าสต็อคที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของการผลิตในกรณีที่ได้รับสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุล่าช้า

โดยปกติมูลค่าของสต็อคความปลอดภัยจะกำหนดไว้ภายใน 50% ของมูลค่าของสต็อคปัจจุบัน ขีดจำกัดนี้จะเพิ่มขึ้นหากองค์กรตั้งอยู่ห่างไกลจากซัพพลายเออร์ วัสดุที่ใช้ไม่ซ้ำกัน ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตต้องใช้ส่วนประกอบหรือส่วนประกอบจำนวนมากจากซัพพลายเออร์ที่แตกต่างกัน

สต็อกตามฤดูกาลคำนวณที่องค์กรที่มีการจัดหาวัตถุดิบตามฤดูกาล

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ อยู่ระหว่างดำเนินการถูกกำหนดโดยคำนึงถึงระยะเวลาของวงจรการผลิตและมูลค่าของปัจจัยการเพิ่มต้นทุน:

ที่ไหน ใน- ปริมาณผลผลิตเฉลี่ยต่อวันของผลิตภัณฑ์ที่ต้นทุนการผลิต

ต ค – ระยะเวลาของวงจรการผลิต

ถึง เน่ - ค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มขึ้นของต้นทุนงานระหว่างทำ

วงจรการผลิตหมายถึงจำนวนกระบวนการผลิตที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์

รอบเวลาการผลิตประกอบด้วยเวลาที่ใช้โดยตรงกับการประมวลผลของวัตถุดิบ วัสดุ ช่องว่าง และเวลาที่ต้องใช้สำหรับการหยุดพักระหว่างการปฏิบัติงานตั้งแต่เริ่มดำเนินการครั้งแรกจนถึงการส่งมอบผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไปยังคลังสินค้า

ปัจจัยการเพิ่มต้นทุนระบุระดับความพร้อมของผลิตภัณฑ์และกำหนดโดยอัตราส่วนของต้นทุนงานระหว่างดำเนินการต่อต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

การเพิ่มขึ้นของต้นทุนอาจสม่ำเสมอและไม่สม่ำเสมอ (ช้าและเร่ง)

ที่ แม้กระทั่งต้นทุนที่เพิ่มขึ้นปัจจัยการเพิ่มต้นทุนพบได้จากสูตร:

ที่ไหน กับ น- ค่าวัตถุดิบและวัสดุเข้ากระบวนการผลิต

กับ ถึง- ต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ที่ ต้นทุนเพิ่มขึ้นไม่เท่ากันปัจจัยการเพิ่มต้นทุนถูกกำหนดในหลายจุดในกระบวนการผลิตเป็นอันดับแรก:

ที่ไหน ถึง ฉัน– ค่าสัมประสิทธิ์ของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ณ จุด i-th;

กับ ฉัน- ต้นทุนของงานระหว่างทำ ณ จุดที่ i-th

กับ ถึง- ต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ปัจจัยการเพิ่มต้นทุนโดยรวมสำหรับกระบวนการคำนวณเป็นค่าเฉลี่ย:

ที่ไหน ถึง นิวซีแลนด์เป็นปัจจัยการเพิ่มต้นทุนโดยรวมสำหรับกระบวนการ

ฉัน– จำนวนคะแนนสำหรับการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์บางส่วน

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ลงทุนในสต็อกของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขึ้นอยู่กับผลผลิตเฉลี่ยต่อวันของผลิตภัณฑ์และระยะเวลาในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้า:

ที่ไหน ใน- ผลผลิตเฉลี่ยต่อวันที่ต้นทุนการผลิต

ต xp- ระยะเวลาเฉลี่ยในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า

ในทางกลับกัน ระยะเวลาของการจัดเก็บผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้าจะคำนวณเป็นผลรวมของเวลาสำหรับการก่อตัวของชุดผลิตภัณฑ์สำหรับการจัดส่งและการดำเนินการของเอกสารสำหรับชุดนี้:

ที่ไหน ต ฉพ- เวลาที่ต้องใช้ในการจัดทำแบทช์สำหรับการจัดส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไปยังผู้บริโภค วัน

ต หนึ่ง- ระยะเวลาที่ใช้ในการกรอกเอกสารเพื่อส่งสินค้าถึงมือผู้บริโภค วัน

คำนวณไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานปกติจะเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรนี้

เงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินทดรองจ่ายทั้งหมดเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันความต่อเนื่องของ บริษัท

องค์ประกอบและการจัดประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

เงินหมุนเวียน- สิ่งเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่ถ่ายโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยสมบูรณ์ อันเป็นผลจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ มีส่วนร่วมเพียงครั้งเดียวในการเปลี่ยนแปลงหรือสูญเสียรูปแบบวัสดุธรรมชาติ

สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนเข้าสู่การผลิตในรูปแบบธรรมชาติและบริโภคในกระบวนการผลิตทั้งหมด พวกเขาถ่ายทอดคุณค่าของพวกเขาไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์

กองทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการบริการกระบวนการหมุนเวียนสินค้า พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการสร้างคุณค่า แต่เป็นพาหะของมัน หลังจากเสร็จสิ้น การผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขาย ต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกชำระคืนเป็นส่วนหนึ่งของ (งาน บริการ) สิ่งนี้สร้างความเป็นไปได้ของการเริ่มต้นกระบวนการผลิตใหม่อย่างเป็นระบบซึ่งดำเนินการผ่านการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน- คืออัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ความแตกต่างในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท นั้นพิจารณาจากปัจจัยหลายประการโดยเฉพาะลักษณะของกิจกรรมขององค์กร เงื่อนไขในการทำธุรกิจ การจัดหาและการตลาด ที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค โครงสร้างต้นทุนการผลิต

สินทรัพย์เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย:

• (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ตู้คอนเทนเนอร์ อะไหล่ ฯลฯ)
• มีอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปีหรือค่าใช้จ่ายไม่เกิน 100 เท่า (สำหรับองค์กรงบประมาณ - 50 เท่า) จัดตั้งขึ้น ขนาดขั้นต่ำค่าจ้างต่อเดือน (สินค้าและเครื่องมือสิ้นเปลืองมูลค่าต่ำ);
• การผลิตที่ยังไม่เสร็จและกึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตขึ้นเอง ( วัตถุของแรงงานที่เข้า กระบวนการผลิต: วัสดุ ชิ้นส่วน แอสเซมบลี และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือการประกอบ รวมถึงผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตขึ้นเอง ซึ่งผลิตไม่เสร็จสมบูรณ์ในโรงปฏิบัติงานบางแห่งขององค์กร และอาจมีการประมวลผลเพิ่มเติมในโรงกลั่นอื่นๆ ของ กิจการเดียวกัน);
• ค่าใช้จ่ายในอนาคต(องค์ประกอบที่ไม่ใช่สาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด แต่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาในอนาคต ตัวอย่างเช่น ต้นทุนสำหรับการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยีสำหรับประเภทใหม่ ของสินค้า, สำหรับการจัดเรียงอุปกรณ์ใหม่).

กองทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียน- เงินทุนขององค์กรที่ดำเนินงานในขอบเขตของการหมุนเวียน ส่วนประกอบเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียนรวมถึง:

• กองทุนขององค์กรลงทุนในสต็อกของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าจัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน
• กองทุนในการตั้งถิ่นฐาน
• เงินสดในมือและในบัญชี

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตส่วนใหญ่กำหนดโดยระยะเวลาของรอบการผลิตสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ระดับการพัฒนาเทคโนโลยี ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยี และการจัดองค์กรแรงงาน จำนวนเงินหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์เป็นหลัก

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากขึ้น

ในทุกๆ การหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนต้องผ่านสามขั้นตอน: การเงิน การผลิต และสินค้า

เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการไม่หยุดชะงัก องค์กรจะสร้างเงินทุนหมุนเวียนหรือค่าวัสดุที่รอการผลิตต่อไปหรือการบริโภคส่วนบุคคล สินค้าคงเหลือเป็นรายการที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดในบรรดารายการสินทรัพย์หมุนเวียน มีการใช้วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังต่อไปนี้: สำหรับแต่ละหน่วยของสินค้าที่ซื้อ ตามต้นทุนถัวเฉลี่ย โดยเฉพาะ ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในราคาของการซื้อครั้งแรก ด้วยราคาของการซื้อครั้งล่าสุด หน่วยของการบัญชีสำหรับเงินทุนหมุนเวียนเป็นสินค้าคงเหลือคือชุดงาน กลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกัน หมายเลขสินค้า

ขึ้นอยู่กับปลายทาง สต็อกจะแบ่งออกเป็นการผลิตและสินค้า ขึ้นอยู่กับฟังก์ชั่นการใช้งาน สินค้าคงคลังอาจเป็นปัจจุบัน การเตรียมการ การประกันหรือการรับประกัน ตามฤดูกาลและการเปลี่ยนแปลง

• หุ้นประกัน- ทรัพยากรสำรองที่มีไว้สำหรับการจัดหาการผลิตและการบริโภคอย่างต่อเนื่องในกรณีที่วัสดุสิ้นเปลืองลดลงเมื่อเทียบกับที่ให้ไว้
• หุ้นปัจจุบัน- สต็อกวัตถุดิบ วัสดุ และทรัพยากรเพื่อตอบสนองความต้องการในปัจจุบันขององค์กร
• เตรียมสต็อก- สต็อกที่ขึ้นกับวงจรการผลิตมีความจำเป็นหากวัตถุดิบต้องผ่านกระบวนการใดๆ
• หุ้นยกมา- ส่วนหนึ่งของทุนสำรองปัจจุบันที่ไม่ได้ใช้ซึ่งจะโอนไปยังงวดถัดไป

เงินทุนหมุนเวียนมีอยู่พร้อมๆ กันในทุกขั้นตอนและในทุกรูปแบบการผลิต ซึ่งทำให้องค์กรมีความต่อเนื่องและต่อเนื่อง จังหวะ การเชื่อมโยงกัน และประสิทธิภาพการทำงานสูงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับ ขนาดเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุด(สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน). นั่นเป็นเหตุผล ความสำคัญอย่างยิ่งได้รับกระบวนการทำให้เป็นมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเกี่ยวข้องกับการวางแผนทางการเงินในปัจจุบันที่องค์กร การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นพื้นฐาน การใช้เหตุผลทรัพย์สินทางธุรกิจของบริษัท ประกอบด้วยการพัฒนาบรรทัดฐานและมาตรฐานที่สมเหตุสมผลสำหรับการใช้จ่ายที่จำเป็นในการสร้างถาวร หุ้นขั้นต่ำและเพื่อให้การดำเนินงานขององค์กรเป็นไปอย่างราบรื่น

มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำโดยประมาณซึ่งองค์กรต้องการอย่างต่อเนื่องในการทำงาน ความล้มเหลวในการเติมเต็มมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนอาจนำไปสู่การลดการผลิต การไม่ปฏิบัติตามโปรแกรมการผลิตเนื่องจากการหยุดชะงักในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

เงินทุนหมุนเวียนปกติ- ขนาดของสินค้าคงคลังที่วางแผนโดยองค์กร งานระหว่างทำ และยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า อัตราสต็อกเงินทุนหมุนเวียนคือเวลา (วัน) ที่สินทรัพย์ถาวรอยู่ในสต็อกการผลิต ประกอบด้วยทุนสำรองดังต่อไปนี้: การขนส่ง, การเตรียมการ, ปัจจุบัน, การประกันภัยและเทคโนโลยี อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินขั้นต่ำของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งรวมถึงเงินสด ซึ่งจำเป็นสำหรับบริษัท บริษัท หนึ่งๆ ในการสร้างหรือรักษาสินค้าคงคลังที่นำเข้าและรับประกันความต่อเนื่องทางธุรกิจ

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นกำไร เงินกู้ยืม (ธนาคารและการค้า เช่น การชำระเงินรอตัดบัญชี) ทุนของผู้ถือหุ้น (ผู้มีอำนาจ) เงินสมทบทุน เงินงบประมาณ ทรัพยากรที่จัดสรรใหม่ (ประกัน โครงสร้างแนวตั้งการจัดการ) บัญชีเจ้าหนี้ ฯลฯ

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร ในการวิเคราะห์จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง, อัตราส่วนระหว่างทรัพยากรของตัวเองและที่ยืมมา, ความสามารถในการละลายขององค์กร, สภาพคล่อง, การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่า ระยะเวลาของการส่งต่อเงินทุนผ่านแต่ละขั้นตอนของการผลิตและการหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• อัตราส่วนหมุนเวียน
• ระยะเวลาหนึ่งเทิร์น
• ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน(อัตราการหมุนเวียน) กำหนดลักษณะของจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ด้วยต้นทุนถัวเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาหนึ่งเทิร์นเป็นวันเท่ากับผลหารของการหารจำนวนวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (30, 90, 360) กับการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ส่วนกลับของอัตราการหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงสำหรับ 1 rub รายได้จากการขายสินค้า อัตราส่วนนี้กำหนดลักษณะระดับของการโหลดของเงินทุนหมุนเวียนและเรียกว่า ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน. ยิ่งมูลค่าของโหลดแฟกเตอร์ของเงินทุนหมุนเวียนต่ำเท่าใด การใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

เป้าหมายหลักในการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร รวมถึงเงินทุนหมุนเวียน คือการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินลงทุนให้สูงสุด ในขณะเดียวกันก็รับประกันความสามารถในการละลายที่มั่นคงและเพียงพอขององค์กร เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้อย่างยั่งยืน องค์กรจะต้องมีเงินจำนวนหนึ่งในบัญชีเสมอ ซึ่งจริงๆ แล้วถูกถอนออกจากการหมุนเวียนสำหรับการชำระเงินในปัจจุบัน ส่วนหนึ่งของเงินทุนควรอยู่ในรูปของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ภารกิจที่สำคัญในแง่ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือการสร้างความสมดุลที่เหมาะสมระหว่างความสามารถในการละลายน้ำและความสามารถในการทำกำไร โดยการรักษาขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องรักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและที่ยืมมา เนื่องจากความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระขององค์กร ความเป็นไปได้ในการได้รับสินเชื่อใหม่ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้โดยตรง

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร)

เงินทุนหมุนเวียน- เงินเหล่านี้เป็นเงินทุนที่องค์กรต่างๆ นำไปใช้เพื่อรักษาความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียน และส่งคืนเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในรูปแบบการเงินเดียวกันกับที่พวกเขาเริ่มเคลื่อนไหว

ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะใช้ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน หลัก ๆ มีดังต่อไปนี้:

• ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งมูลค่าการซื้อขายเป็นวัน
• จำนวน (จำนวน) ของการหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่ง (ปี, ครึ่งปี, ไตรมาส) มิฉะนั้น - อัตราส่วนการหมุนเวียน
• จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่จ้างต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย (ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน)

หากเงินทุนหมุนเวียนผ่านทุกขั้นตอนของวงจร เช่น ใน 50 วัน ตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียน (ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งการหมุนเวียนเป็นวัน) จะเท่ากับ 50 วัน ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะเวลาเฉลี่ยโดยประมาณที่ผ่านไปตั้งแต่ช่วงเวลาที่ซื้อวัสดุจนถึงช่วงเวลาที่ขายผลิตภัณฑ์ที่ทำจากวัสดุเหล่านี้ ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

• P - ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์นเป็นวัน
• SO - ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
• P - การขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลานี้ (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)
• B - จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน (ในหนึ่งปี - 360 ในไตรมาส - 90 ในหนึ่งเดือน - 30)

ดังนั้น ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวันในหนึ่งวันจึงคำนวณเป็นอัตราส่วนของยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์

ตัวบ่งชี้ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวันสามารถคำนวณได้อีกทางหนึ่งเนื่องจากอัตราส่วนของจำนวนวันตามปฏิทินในรอบระยะเวลารายงานต่อจำนวนการหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลานี้ เช่น ตามสูตร: P \u003d B / CHO โดยที่ CHO คือจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน

อัตราหมุนเวียนที่สอง- จำนวนการหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน (อัตราส่วนการหมุนเวียน) - สามารถรับได้สองวิธี:

• เนื่องจากอัตราส่วนของยอดขายสินค้าลบด้วยภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิตต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน เช่น ตามสูตร: CHO \u003d P / CO;
• เป็นอัตราส่วนของจำนวนวันในรอบระยะเวลารายงานต่อระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งผลประกอบการในหนึ่งวัน เช่น ตามสูตร: CHO \u003d V / พี .

ตัวบ่งชี้ที่สามของการหมุนเวียน (จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้กับผลิตภัณฑ์ที่ขาย 1 รูเบิลหรืออื่น ๆ - ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน) ถูกกำหนดในลักษณะเดียวกับอัตราส่วนของดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนสำหรับ การขายสินค้าในช่วงเวลาที่กำหนดเช่น ตามสูตร: CO / R.

ตัวบ่งชี้นี้แสดงเป็น kopecks มันทำให้ทราบว่าต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนกี่ kopecks เพื่อรับเงินแต่ละรูเบิลจากการขายผลิตภัณฑ์

ที่พบมากที่สุดคือตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียนกล่าวคือ ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์นในหนึ่งวัน

ส่วนใหญ่มักจะคำนวณการหมุนเวียนต่อปี

ในการวิเคราะห์ การหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริงจะถูกเปรียบเทียบกับการหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานก่อนหน้า และสำหรับประเภทสินทรัพย์หมุนเวียนที่องค์กรกำหนดมาตรฐาน - เช่นเดียวกับการหมุนเวียนที่วางแผนไว้ จากผลการเปรียบเทียบดังกล่าว จะมีการกำหนดค่าของการเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวของการหมุนเวียน

ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการวิเคราะห์แสดงในตารางต่อไปนี้:

ในองค์กรที่วิเคราะห์ การหมุนเวียนชะลอตัวลงทั้งสำหรับเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ลดลง

ด้วยการชะลอตัวของเงินทุนหมุนเวียนการดึงดูดเพิ่มเติม (การมีส่วนร่วม) ของพวกเขาในการหมุนเวียนเกิดขึ้นและในระหว่างการเร่งความเร็วเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกจากการหมุนเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ออกเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนหรือดึงดูดเพิ่มเติมเนื่องจากการชะลอตัวนั้นถูกกำหนดเป็นผลคูณของจำนวนวันที่การหมุนเวียนเร่งหรือช้าลงตามยอดขายจริงหนึ่งวัน

ผลทางเศรษฐกิจของการเร่งหมุนเวียนคือองค์กรสามารถผลิตผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนเท่าเดิม หรือผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณเท่าเดิมโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลง

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำได้โดยการนำเข้าสู่การผลิต เทคโนโลยีใหม่กระบวนการทางเทคโนโลยีที่ก้าวหน้า การใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของการผลิต กิจกรรมเหล่านี้ช่วยลดระยะเวลาของวงจรการผลิต ตลอดจนเพิ่มปริมาณการผลิตและการขาย

นอกจากนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนเป็นสิ่งสำคัญ: องค์กรที่มีเหตุผลด้านโลจิสติกส์และการตลาดของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, การปฏิบัติตามระบอบการประหยัดในต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์, การใช้รูปแบบการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดสำหรับ ผลิตภัณฑ์ที่ช่วยเร่งการชำระเงิน ฯลฯ

ในการวิเคราะห์กิจกรรมปัจจุบันขององค์กรโดยตรงสามารถระบุเงินสำรองต่อไปนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งประกอบด้วยการกำจัด:

• สินค้าคงเหลือส่วนเกิน: 608,000 รูเบิล;
• สินค้าจัดส่งผู้ซื้อไม่จ่ายตรงเวลา: 56,000 รูเบิล;
• สินค้าอยู่ในความดูแลที่ปลอดภัยกับผู้ซื้อ: 7,000 รูเบิล;
• การตรึงเงินทุนหมุนเวียน: 124,000 รูเบิล

เงินสำรองทั้งหมด: 795,000 รูเบิล

ดังที่เราได้กำหนดไว้ยอดขายในหนึ่งวันในองค์กรนี้คือ 64.1 พันรูเบิล ดังนั้นองค์กรมีโอกาสที่จะเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนภายใน 795: 64.1 = 12.4 วัน

เพื่อศึกษาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของกองทุน นอกเหนือไปจากตัวบ่งชี้ที่พิจารณาของการหมุนเวียนทั่วไปแล้ว ยังแนะนำให้คำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของภาคเอกชนด้วย พวกเขาอ้างถึงสินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทและให้แนวคิดเกี่ยวกับเวลาที่ใช้โดยเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนต่างๆ ของการหมุนเวียน ตัวบ่งชี้เหล่านี้คำนวณในลักษณะเดียวกับหุ้นในวัน อย่างไรก็ตาม แทนที่จะใช้ยอดคงเหลือ (สต็อก) ในวันที่กำหนด ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทนี้จะถูกนำมาที่นี่

ผลประกอบการส่วนตัวแสดงว่ามีเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยกี่วันในรอบนี้ ตัวอย่างเช่น หากการหมุนเวียนส่วนตัวสำหรับวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานคือ 10 วัน นั่นหมายความว่าตั้งแต่ช่วงเวลาที่วัสดุมาถึงคลังสินค้าขององค์กรจนถึงช่วงเวลาที่ใช้ในการผลิต จะผ่านไปโดยเฉลี่ย 10 วัน

จากการสรุปตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว เราจะไม่ได้รับตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทั้งหมด เนื่องจากมีการใช้ตัวส่วนที่แตกต่างกัน (การหมุนเวียน) เพื่อกำหนดตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของภาคเอกชน ความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ของมูลค่าการซื้อขายส่วนบุคคลและทั่วไปสามารถแสดงในรูปของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้คุณกำหนดได้ว่ามูลค่าการซื้อขายจะมีผลกระทบอะไรบ้าง บางประเภทเงินทุนหมุนเวียนในตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทั้งหมด เงื่อนไขของการหมุนเวียนทั้งหมดถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนของยอดเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์) ประเภทนี้ต่อการหมุนเวียนหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการหมุนเวียนรวมของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานเท่ากับ:

นำยอดคงเหลือเฉลี่ยของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานหารด้วยยอดขายสินค้าในหนึ่งวัน (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)

หากตัวบ่งชี้นี้เป็น 8 วัน หมายความว่ามูลค่าการซื้อขายรวมเนื่องจากวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานคิดเป็น 8 วัน หากเราสรุปเงื่อนไขทั้งหมดของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ผลลัพธ์จะเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าการซื้อขายรวมของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเป็นวัน

นอกเหนือจากที่พิจารณาแล้ว ยังมีการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนอื่น ๆ ดังนั้นในทางปฏิบัติการวิเคราะห์จึงใช้ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง จำนวนการหมุนเวียนของหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนดคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

งานและบริการ (ลบ และ ) หารด้วยค่าเฉลี่ยสำหรับรายการ "หุ้น" ของส่วนที่สองของสินทรัพย์ในงบดุล

การเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังบ่งชี้ถึงการเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการสินค้าคงคลัง และการชะลอตัวของการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังบ่งชี้ถึงการสะสมในปริมาณที่มากเกินไป การจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังกำหนดตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงการหมุนเวียนของทุนซึ่งก็คือแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร ตัวอย่างเช่น การหมุนเวียนของทุนจะคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

ยอดขายสำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของส่วนของเจ้าของ

สูตรนี้แสดงถึงประสิทธิผลของการใช้ทุน (ทุนที่ได้รับอนุญาต ทุนเพิ่มเติม ทุนสำรอง ฯลฯ) มันให้แนวคิดเกี่ยวกับจำนวนผลประกอบการที่ทำโดยแหล่งกิจกรรมขององค์กรต่อปี

การหมุนเวียนของเงินลงทุนคือผลประกอบการจากการขายผลิตภัณฑ์สำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินที่ลงทุนในการพัฒนาองค์กร ซึ่งสะท้อนถึงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจากแหล่งที่มาระยะยาวทั้งหมดในระหว่างปี

เมื่อวิเคราะห์สภาพทางการเงินและการใช้เงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องค้นหาว่าแหล่งใดที่ปัญหาทางการเงินขององค์กรได้รับการชดเชย หากสินทรัพย์ได้รับการคุ้มครองโดยแหล่งเงินทุนที่ยั่งยืน สถานะทางการเงินขององค์กรจะมีเสถียรภาพไม่เพียง แต่ในวันที่รายงานนี้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงในอนาคตอันใกล้ด้วย แหล่งที่มาที่ยั่งยืนควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในจำนวนที่เพียงพอ ไม่ลดยอดคงเหลือของหนี้ยกไปให้แก่ซัพพลายเออร์ในเอกสารการชำระบัญชีที่ยอมรับ กำหนดเวลาการชำระเงินที่ยังไม่มา หนี้ยกไปถาวรในการชำระเงินตามงบประมาณ ไม่ใช่ - ลดส่วนของเจ้าหนี้อื่น ยอดคงเหลือของกองทุนเฉพาะกิจที่ไม่ได้ใช้ (เงินสะสมและการบริโภค และ ทรงกลมทางสังคม) ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้ การเงินเป้าหมายและอื่น ๆ.

หากความก้าวหน้าทางการเงินขององค์กรถูกปกคลุมด้วยแหล่งเงินทุนที่ไม่แน่นอน มันจะละลายได้ ณ วันที่รายงาน และอาจมีเงินสดฟรีในบัญชีธนาคาร แต่ปัญหาทางการเงินรออยู่ในระยะสั้น ไม่ยั่งยืน ได้แก่ แหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ในวันที่ 1 ของรอบระยะเวลา (วันที่ในงบดุล) แต่ขาดวันที่ภายในระยะเวลานี้ ได้แก่ ค่าจ้างที่ไม่ค้างชำระ การหักระหว่าง เงินนอกงบประมาณ(เกินกว่าค่าที่ยั่งยืนบางอย่าง), หนี้ที่ไม่มีหลักประกันต่อธนาคารในการกู้ยืมสำหรับสินค้าคงคลัง, หนี้ต่อซัพพลายเออร์ในเอกสารการชำระบัญชีที่ยอมรับ, เงื่อนไขการชำระเงินที่ยังไม่มา, เกินกว่าจำนวนที่มาจากแหล่งที่มั่นคง เช่นเดียวกับหนี้ ให้กับซัพพลายเออร์ในการส่งมอบที่ยังไม่ได้เรียกเก็บเงิน หนี้ที่ต้องจ่ายให้กับงบประมาณเกินกว่าจำนวนที่จัดว่าเป็นแหล่งเงินทุนที่ยั่งยืน

มีความจำเป็นที่จะต้องทำการคำนวณขั้นสุดท้ายของความก้าวหน้าทางการเงิน (เช่น การใช้เงินอย่างไม่ยุติธรรม) และแหล่งที่มาของความคุ้มครองสำหรับความก้าวหน้าเหล่านี้

การวิเคราะห์สิ้นสุดลง การประเมินทั่วไปสภาพทางการเงินขององค์กรและจัดทำแผนปฏิบัติการเพื่อระดมเงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มสภาพคล่องและเสริมสร้างความสามารถในการละลายขององค์กร ประการแรก จำเป็นต้องประเมินความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียน ความปลอดภัย และการใช้งานตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ จากนั้นทำการประเมินการปฏิบัติตามวินัยทางการเงิน การละลายน้ำ และสภาพคล่องขององค์กร ตลอดจนความสมบูรณ์ของการใช้และความปลอดภัยของสินเชื่อธนาคารและเงินกู้ยืมจากองค์กรอื่น มีการวางแผนมาตรการสำหรับการใช้ทั้งทุนและทุนที่ยืมอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

องค์กรที่วิเคราะห์มีเงินสำรองสำหรับการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนภายใน 12.4 วัน (สำรองนี้ระบุไว้ในย่อหน้านี้) ในการระดมกำลังสำรองนี้ จำเป็นต้องกำจัดสาเหตุที่ทำให้เกิดการสะสมของสต็อกวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน อะไหล่ สินค้าคงเหลืออื่นๆ และงานระหว่างทำ

นอกจากนี้ มันเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้เงินทุนหมุนเวียนตามเป้าหมาย ป้องกันการตรึงของพวกเขา ประการสุดท้าย การได้รับการชำระเงินจากผู้ซื้อสำหรับสินค้าที่จัดส่งไปยังพวกเขาที่ไม่ได้ชำระเงินตรงเวลา รวมถึงการขายสินค้าที่อยู่ในความดูแลที่ปลอดภัยกับผู้ซื้อเนื่องจากการปฏิเสธที่จะชำระเงิน จะช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ทั้งหมดนี้จะช่วยเพิ่มสถานะทางการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์

ตัวบ่งชี้ความพร้อมและการใช้เงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียน - ถูกใช้ในวงจรการผลิตเดียว รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์และถ่ายโอนมูลค่าของมันอย่างสมบูรณ์

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนจะคำนวณทั้งในวันที่กำหนดและค่าเฉลี่ยสำหรับงวด

ตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในระหว่างปี - การเติมเต็มและการจำหน่าย

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เป็นอัตราส่วนของต้นทุนขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาหนึ่งต่อยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาเดียวกัน:

เพื่อหมุนเวียน= ต้นทุนขายสำหรับงวด / ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนเท่าของยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลาที่ตรวจสอบ ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจนั้นเทียบเท่ากับอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์

เวลาตอบสนองเฉลี่ย

กำหนดจากอัตราส่วนหมุนเวียนและระยะเวลาที่วิเคราะห์

ระยะเวลาเฉลี่ยของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง= ระยะเวลาการวัดผลที่ตัวบ่งชี้กำหนด / อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์ของเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าจะแปรผกผันกับอัตราส่วนการหมุนเวียน:

ไปที่การปักหมุด= 1 / เพื่อหมุนเวียน

อัตราส่วนรวม = ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด / ต้นทุนขายสำหรับงวดเดียวกัน

ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจนั้นเทียบเท่ากับตัวบ่งชี้ความเข้มของเงินทุน ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงแสดงถึงต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์

ต้องการเงินทุนหมุนเวียน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคำนวณจากค่าสัมประสิทธิ์ของการกำหนดเงินทุนหมุนเวียนและปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่วางแผนไว้โดยการคูณตัวบ่งชี้เหล่านี้

ความมั่นคงของการผลิตด้วยเงินทุนหมุนเวียน

คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริงต่อการบริโภคเฉลี่ยต่อวันหรือความต้องการเฉลี่ยต่อวัน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร

งาน

ตามข้อมูลสำหรับปีที่รายงาน ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอยู่ที่ 800,000 รูเบิล และต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปีในราคาขายส่งปัจจุบันขององค์กรอยู่ที่ 7200,000 รูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งการหมุนเวียน (เป็นวัน) และค่าสัมประสิทธิ์ของการกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

• มูลค่าการซื้อขาย = 7200 / 800 = 9
• เวลาตอบสนองเฉลี่ย = 365/9 = 40.5
• เพื่อกำหนดกองทุนรวม \u003d 1/9 \u003d 0.111

งาน

สำหรับปีที่รายงาน ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอยู่ที่ 850,000 รูเบิล และต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปี - 7200,000 รูเบิล

กำหนดอัตราส่วนหมุนเวียนและค่าสัมประสิทธิ์ของการกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

• อัตราส่วนการหมุนเวียน = 7200 / 850 = 8.47 การหมุนเวียนต่อปี
• ค่าสัมประสิทธิ์คงที่ = 850/7200 = 0.118 รูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

งาน

ต้นทุนขายของผลิตภัณฑ์ในปีที่แล้วอยู่ที่ 2,000,000 รูเบิลและในปีที่รายงานเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วโดยลดระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของเงินทุนหนึ่งครั้งจาก 50 เป็น 48 วัน

กำหนดยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในปีที่รายงานและการเปลี่ยนแปลง (เป็น%) เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

สารละลาย

• ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปีที่รายงาน: 2,000,000 รูเบิล * 1.1 = 2,200,000 รูเบิล

เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = ปริมาณสินค้าที่ขาย / อัตราส่วนหมุนเวียน

การหมุนเวียน \u003d ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ / ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งการหมุนเวียน

เมื่อใช้สูตรทั้งสองนี้ เราได้สูตรมา

เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = ปริมาณสินค้าที่ขาย * ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งผลประกอบการ / ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

• ยอดถัวเฉลี่ย ยอดถัวเฉลี่ยรวมในปีที่แล้ว = 2000 * 50 / 365 = 274
• ยอดถัวเฉลี่ยรวมในปีปัจจุบัน = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 ในปีที่รายงาน ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 5.5%

งาน

กำหนดการเปลี่ยนแปลงในค่าสัมประสิทธิ์เฉลี่ยของการกำหนดเงินทุนหมุนเวียนและอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ต่อการเปลี่ยนแปลงนี้

เพื่อเป็นหลักประกัน = ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย / ต้นทุนขาย

• ในการรวมบัญชีตามกลุ่ม รอบระยะเวลาฐาน = (10+5) / (40+50) = 15/90 = 0.1666
• เพื่อรวมรอบระยะเวลาการรายงานของกลุ่ม = (11 + 5) / (55 + 40) = 16/95 = 0.1684

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงทั่วไปของค่าสัมประสิทธิ์การตรึง

• \u003d SO (ยอดคงเหลือเฉลี่ย)_1 / RP (ผลิตภัณฑ์ที่ขาย)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0.1684 - 0.1666 \u003d 0.0018

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงค่าสัมประสิทธิ์ของงบการเงินรวมจากการเปลี่ยนแปลงของยอดถัวเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0.1777 - 0.1666 \u003d 0.0111

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงของค่าสัมประสิทธิ์การตรึงจากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณสินค้าที่ขาย

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0.0093

ผลรวมของแต่ละดัชนีจะต้องเท่ากับดัชนีโดยรวม = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

กำหนดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ออก (ที่เกี่ยวข้อง) อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงความเร็วและการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขาย

• การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = 620 - 440 = 180 (เพิ่มขึ้น 180)

ดัชนีทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงในดุลเงินทุนหมุนเวียน (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / วันในไตรมาส) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / วันในไตรมาส)

• ระยะเวลา 1 ผลประกอบการในไตรมาสที่รายงาน = 620*90/3000 = 18.6 วัน
• ระยะเวลา 1 เทิร์นโอเวอร์ในไตรมาสก่อนหน้า = 440*90/2400 = 16.5 วัน

ดัชนีการเปลี่ยนแปลง OS จากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / ไตรมาส - RP_0 * prod.1ob._0 / ไตรมาส \u003d 3000 * 16.5 / 90 - 2400 * 16.5 / 90 \u003d 110 (ดุลเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของ ปริมาณการขาย )

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ถาวรจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

• = RP_1*prod.1rev._1 / ไตรมาส - RP_1*prod.1rev._0/ไตรมาส = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญของความเข้มข้นของการใช้สินทรัพย์ที่มีอยู่โดยองค์กร มันโดดเด่นด้วยความเร็วของการหมุนเวียนและแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการกระจายของตัวเองเช่นเดียวกับแหล่งเงินทุนที่ยืมมาสำหรับกิจกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจรวมถึงทุนและกำไร ค่าของสัมประสิทธิ์สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์เป็นสัดส่วนโดยตรงกับยอดขายและเท่ากับจำนวน ครบวงจรการหมุนเวียนของสินทรัพย์

การหมุนเวียนของสินทรัพย์คืออะไร

คำจำกัดความของการหมุนเวียนสินทรัพย์ (จากการหมุนเวียนสินทรัพย์ภาษาอังกฤษ) ใช้เพื่อจัดการทรัพยากรทั้งหมดขององค์กร รวมถึงทรัพย์สิน วัตถุที่ไม่ใช่ทรัพย์สิน ภาระผูกพันในลักษณะที่แตกต่างกัน คำนี้ระบุระดับของกิจกรรมทางธุรกิจของธุรกิจ ยิ่งมูลค่าสูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งประสบความสำเร็จมากขึ้นเท่านั้น และความสามารถในการทำกำไรต่อรูเบิลของสินทรัพย์ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น มูลค่ายิ่งต่ำ สภาพคล่องยิ่งต่ำ ลูกหนี้ยิ่งสูง ความสามารถในการทำกำไรยิ่งต่ำ

ในการประเมินการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (สูตรสำหรับงบดุลแสดงไว้ด้านล่าง) วิธีการคำนวณทางเศรษฐกิจจะใช้ตามตัวบ่งชี้เฉลี่ยของอุตสาหกรรมเฉพาะองค์กร การวิเคราะห์ดำเนินการในพลวัตขอแนะนำให้ทำการวิจัยเกี่ยวกับคุณค่าของคู่แข่งโดยตรงในตลาด สำหรับการได้รับ ภาพที่สมบูรณ์จำเป็นต้องมีแนวโน้มเชิงบวกพร้อมกับการเติบโตของตัวบ่งชี้ในแต่ละช่วงเวลา หากค่ายังคงต่ำอยู่ จำเป็นต้องเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์โดยการเพิ่มทรัพยากรที่ไม่ได้ใช้, ลดสินค้าและวัสดุที่มากเกินไป, พัฒนามาตรการสำหรับการชำระหนี้กับลูกหนี้ ฯลฯ

อัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์ - สูตรงบดุล

เพื่อเพิ่มความแม่นยำของสูตรทางคณิตศาสตร์ ขอแนะนำให้ใช้ข้อมูลทางบัญชีที่เชื่อถือได้ ณ สิ้นวันที่รายงานล่าสุด หากมีการวิเคราะห์รายเดือน/รายปี ให้ใช้ข้อมูลนี้โดยหารตัวเลขที่เกี่ยวข้องด้วย 12 (สำหรับเดือน) และ 2 (สำหรับหนึ่งปี) ข้อมูลนำมาจากแบบฟอร์มการบัญชี - 1, 2

ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ การวิเคราะห์ทางการเงินใช้วิธีการคำนวณ 2 วิธี:

1. ราคา อัตราการหมุนเวียน- สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์จะคำนวณมูลค่าการหมุนเวียนของสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับรายได้แต่ละรูเบิล
2. ลักษณะ ระยะเวลาการหมุนเวียน- กำหนดระยะเวลาที่สินทรัพย์ขององค์กรถูกส่งคืนสู่วงจรการผลิต

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์คำนวณ ณ วันที่กำหนดโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ตามสูตร:

อัตราส่วน OA = รายได้จากการขายทั้งหมด / สินทรัพย์เฉลี่ยสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน = (มูลค่าที่จุดเริ่มต้นในรูเบิล + ต้นทุนที่สิ้นสุดในรูเบิล) / 2

ระยะเวลาหมุนเวียนเป็นวันคำนวณสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด ระยะเวลาอาจเป็นเดือน ไตรมาส ครึ่งปี หนึ่งปี สูตรที่ใช้คือ:

ระยะเวลา OA = ระยะเวลา (30, 90, 180, 360 วัน) / อัตราส่วนหมุนเวียน

บรรทัดในงบการเงิน

ข้อมูลหลักสำหรับการกำหนดตัวบ่งชี้ทางการเงินนำมาจากรูปแบบงบการเงินบังคับ แบบฟอร์มได้รับการอนุมัติตามคำสั่งฉบับที่ 66n ลงวันที่ 2 กรกฎาคม 2010 แบบฟอร์ม 1 "งบดุล" และแบบฟอร์ม 2 "รายงานผลประกอบการทางการเงิน" สำหรับรอบระยะเวลาการวิเคราะห์จะต้องใช้

สูตรการคำนวณพร้อมการเข้ารหัสส่วนประกอบ

ค่าสัมประสิทธิ์ OA = บรรทัด 2110 / (บรรทัด 1600 ที่จุดเริ่มต้น + บรรทัด 1600 ที่ส่วนท้าย) / 2 โดยที่

2110 - มูลค่าของรายได้จาก f. 2;

1600 – ความหมายทั่วไปทรัพย์สินจากฉ. 1.

การเติบโตของอัตราส่วน OA แสดงให้เห็นถึงการหมุนเวียนของทรัพยากรที่เพิ่มขึ้น ความสามารถในการทำกำไรและรายได้จากการขายต่อหน่วยสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น การลดลงเป็นลักษณะการลดลงของกิจกรรมการซื้อขายของธุรกิจ การเพิ่มขึ้นของปริมาณสินทรัพย์ ตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลา OA ใช้เพื่อประเมินระยะเวลาของการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์เป็นเงินจริง

ที่สุด ค่าสูง OA เป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรที่มี ความเร็วสูงการหมุนเวียนของทรัพยากร - การค้า โลจิสติกส์ การบริการ สำหรับบริษัทที่ดำเนินกิจการในอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง (การขุด การก่อสร้าง) - ผลประกอบการจะต่ำกว่าและต้องมีการวิเคราะห์ในเชิงพลวัต