Κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης. Πάγιο και κεφάλαιο κίνησης
ανακυκλούμενα κεφάλαια- είναι ένα μέρος περιουσιακά στοιχεία παραγωγής(σύνολο αντικειμένων εργασίας), το οποίο χρησιμοποιείται πλήρως κατά τη διάρκεια ενός κύκλου παραγωγής, ενώ αλλάζει πλήρως ή εν μέρει την καταναλωτική του μορφή και μεταφέρει την αξία του στο κόστος του παραγόμενου προϊόντος. Στην επιχειρηματική πρακτική, το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει και ημικατεργασμένα προϊόντα δικής τους κατασκευής.
ΠΡΟΣ ΤΗΝ αποθέματα παραγωγήςπεριλαμβάνει αποθέματα πρώτων υλών, βασικών και βοηθητικών υλικών, αγορασμένων ημικατεργασμένων προϊόντων, καυσίμων, δοχείων, ανταλλακτικών επισκευής, ειδών χαμηλής αξίας και φθορά.
Ημιτελής παραγωγή- Πρόκειται για αντικείμενα εργασίας που βρίσκονται σε βιομηχανική επεξεργασία.
Ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής- αυτό είναι ένα μέρος των αντικειμένων εργασίας που έχουν υποστεί μερική επεξεργασία σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της επιχείρησης, αλλά χρειάζονται περαιτέρω βελτίωση.
Η ανάγκη της επιχείρησης για πρώτες ύλες και άλλους τύπους υλικών πόρων καθορίζεται από ειδικούς κανόνες για το κόστος τους. Αυτοί οι κανόνες της επιχείρησης καθορίζονται ανεξάρτητα για συγκεκριμένους τύπους πόρων. Στο όριο γενική εικόνατο ποσοστό κατανάλωσης είναι το μέγιστο επιτρεπόμενο κόστος για την κατασκευή ενός συγκεκριμένου τύπου προϊόντος. Το ποσοστό κατανάλωσης αποτελείται από δύο μέρη: ενεργά χρησιμοποιημένο και αχρησιμοποίητο.
Ανταλλακτικό που χρησιμοποιείται ενεργάένας συγκεκριμένος τύπος πόρου είναι εκείνο το μέρος του που πηγαίνει απευθείας στο τελικό προϊόν (για παράδειγμα, η ποσότητα δέρματος στα βιομηχανικά παπούτσια). Το αχρησιμοποίητο μέρος του πόρου είναι η αναγκαστική απώλεια ενός συγκεκριμένου τύπου πόρων. Για παράδειγμα, σε ένα εργοστάσιο υποδημάτων, αυτές οι απώλειες συνίστανται στο γεγονός ότι η εργασία σε εξέλιξη λαμβάνει υπόψη τα αντικείμενα εργασίας σε ένα συγκεκριμένο στάδιο παραγωγής και τα ημικατεργασμένα προϊόντα λαμβάνονται υπόψη μόνο εάν ολοκληρωθεί αυτό το στάδιο.
Μελλοντικά έξοδααντιπροσωπεύουν τρέχοντα ταμειακά έξοδα που θα καλυφθούν σε επόμενες περιόδους από .
Αναλογία διαφορετικές ομάδεςΤο κεφάλαιο κίνησης σε κάθε στάδιο της παραγωγικής διαδικασίας χαρακτηρίζεται από την παραγωγή και την τεχνολογική τους δομή, καθώς και από άλλα κεφάλαια κίνησης.
Το απαιτούμενο ποσό κανονικοποιημένου κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται με διάφορες μεθόδους. Η πιο συχνά χρησιμοποιούμενη μέθοδος είναι η άμεση καταμέτρηση, δηλ. καθορίζουν τα πρότυπα για κάθε ένα από τα στοιχεία.
Ο κανόνας του κεφαλαίου κίνησης σε βιομηχανικά αποθέματα ορίζεται ως το γινόμενο της μέσης ημερήσιας κατανάλωσης ενός συγκεκριμένου τύπου υλικού και του κανόνα του αποθέματός του σε ημέρες.
Η εταιρεία διαθέτει διάφορους τύπους μετοχών. Παραθέτουμε τα κυριότερα:
- μεταφορά (απαραίτητη για την επιχείρηση για να εξασφαλίσει την αδιάλειπτη λειτουργία κατά τη μεταφορά υλικών).
- προπαρασκευαστική (απαραίτητη για τη διασφάλιση της λειτουργίας της επιχείρησης κατά την προετοιμασία των εισερχόμενων υλικών για την περαιτέρω κατανάλωση παραγωγής τους).
- τρέχουσα (εξασφαλίζει τη λειτουργία της επιχείρησης στο διάστημα μεταξύ δύο παραδόσεων).
Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης σε εξέλιξη υπολογίζεται ως το γινόμενο του μέσου ημερήσιου όγκου παραγωγής στο κόστος παραγωγής, της μέσης διάρκειας του κύκλου παραγωγής και του συντελεστή αύξησης του κόστους, που έχει ειδικά χαρακτηριστικάυπολογισμούς για κάθε συγκεκριμένη επιχείρηση.
Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης στα αναβαλλόμενα έξοδα υπολογίζεται ως το ποσό του υπολοίπου των κεφαλαίων στην αρχή του έτους και το ποσό των δαπανών που έχουν προγραμματιστεί για το επόμενο έτος, μείον το ποσό της μεταγενέστερης αποπληρωμής των δαπανών.
Το επίπεδο του κεφαλαίου κίνησης στο υπόλοιπο των τελικών προϊόντων καθορίζεται σε κάθε επιχείρηση, λαμβάνοντας υπόψη τις ιδιαιτερότητές της, ως την απαιτούμενη ποσότητα προϊόντων που πρέπει να αποθηκευτεί σε μια αποθήκη.
Το συνολικό πρότυπο κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης υπολογίζεται ως το άθροισμα των προτύπων για μεμονωμένα στοιχεία.
Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να μετρηθεί με διάφορους δείκτες κύκλου εργασιών, για παράδειγμα, όπως ο λόγος του κόστους προϊόντα που πωλούνταισε τρέχουσες τιμές για μια ορισμένη περίοδο στο μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο.
Παραγωγή ανακυκλούμενα κεφάλαια - αυτό είναι μέρος των μέσων παραγωγής, συμπεριλαμβανομένων των πρώτων υλών, των υλικών, των ενεργειακών πόρων, που χρησιμοποιούνται στην παραγωγική διαδικασία μόνο μία φορά, πλήρως ενσωματωμένα στο προϊόν που παράγεται.
ΠΡΟΣ ΤΗΝ κονδύλια για προσφυγές περιλαμβάνουν τα μέσα εξυπηρέτησης της διαδικασίας πώλησης προϊόντων: έτοιμα προϊόντα στην αποθήκη, εμπορεύματα που αποστέλλονται αλλά δεν πληρώνονται από πελάτες, κεφάλαια σε διακανονισμούς κ.λπ.
Έτσι, το κεφάλαιο κίνησης είναι μετρητάεπιχειρήσεις που προορίζονται για το σχηματισμό κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων παραγωγής και ταμείων κυκλοφορίας, οι οποίες συμμετέχουν μία φορά στην παραγωγική διαδικασία, μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο τελικό προϊόν και αλλάζουν τη φυσική-υλική τους μορφή.
κεφάλαιο κίνησηςλειτουργούν ταυτόχρονα στη σφαίρα παραγωγής και στη σφαίρα κυκλοφορίας, περνώντας από τρία στάδια του κυκλώματος: προπαρασκευαστικό, παραγωγικό και στάδιο υλοποίησης
Εικόνα 3.9. Στάδια κυκλοφορίας κεφαλαίου κίνησης.
Προπαρασκευαστικό στάδιοπροχωρά στη σφαίρα της κυκλοφορίας, όπου το χρήμα μετατρέπεται σε αποθεματικά παραγωγής.
Επί παραγωγικό στάδιοαποθέματα παραγωγής με τη συμμετοχή εργαλείων και ΕΡΓΑΤΙΚΟ δυναμικομετατρέπονται σε ημιτελή προϊόντα, ημικατεργασμένα προϊόντα και τελικά προϊόντα. Εδώ συνεχίζεται η προκαταβολή του κόστους των δημιουργούμενων προϊόντων, δηλ. η διαδικασία παραγωγής κατανάλωσης των αποθεμάτων παραγωγής, η μεταφορά της αξίας των παγίων στοιχείων παραγωγής και μισθοίγια βιομηχανοποιημένα προϊόντα. Το στάδιο παραγωγής τελειώνει με την κυκλοφορία των τελικών προϊόντων.
Επί στάδιο υλοποίησης
η εμπορευματική μορφή της αξίας της παραγωγής μετατρέπεται σε μορφή χρήματος. Τα προκαταβληθέντα κεφάλαια ανακτώνται σε βάρος μέρους των εισπραχθέντων εσόδων από την πώληση προϊόντων. Το υπόλοιπο είναι εξοικονόμηση μετρητών.
Η πώληση τελικών προϊόντων και η είσπραξη κεφαλαίων ολοκληρώνουν την κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης. Μέρος αυτών των κεφαλαίων θα χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση της τρέχουσας παραγωγής, η οποία σας επιτρέπει να ξεκινήσετε έναν νέο κύκλο παραγωγής, δημιουργεί τη δυνατότητα συστηματικής επανέναρξης της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία πραγματοποιείται μέσω συνεχούς κυκλοφορίας επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Η έναρξη του επόμενου κύκλου παραγωγής δεν χρειάζεται να προηγηθεί από την ολοκλήρωση του προηγούμενου κύκλου κεφαλαίων. Στην πράξη, οι πόροι υποβάλλονται σε συνεχή επεξεργασία και η παραγωγική διαδικασία δεν διακόπτεται.
Η νομισματική μορφή, που λαμβάνεται από το κεφάλαιο κίνησης στο τρίτο στάδιο της κυκλοφορίας τους ταυτόχρονα, είναι και το αρχικό στάδιο της κυκλοφορίας των κεφαλαίων. Το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια της κίνησης είναι ταυτόχρονα σε όλα τα στάδια και σε όλες τις μορφές. Έτσι διασφαλίζεται η συνεχής παραγωγική διαδικασία και η αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης.
Η περίοδος κατά την οποία το κεφάλαιο που χορηγήθηκε σε χρηματική μορφή επιστρέφει στον κάτοχό του με την ίδια μορφή ονομάζεται χρόνος κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.
|
Η γνώση και η ανάλυση της δομής του κεφαλαίου κίνησης στην επιχείρηση έχουν πολύ μεγάλης σημασίας, δεδομένου ότι χαρακτηρίζει ως ένα βαθμό την οικονομική κατάσταση σε μια ή την άλλη στιγμή της επιχείρησης. Για παράδειγμα, μια υπερβολική αύξηση του μεριδίου των απαιτήσεων, των τελικών προϊόντων σε απόθεμα, των εργασιών σε εξέλιξη υποδηλώνει επιδείνωση οικονομική κατάστασηεπιχειρήσεις. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί χαρακτηρίζουν την εκτροπή κεφαλαίων από τον κύκλο εργασιών αυτή η επιχείρησηκαι τη χρήση τους από τους οφειλέτες στον κύκλο εργασιών τους. Η αύξηση του μεριδίου της εργασίας σε εξέλιξη, των τελικών προϊόντων σε απόθεμα υποδηλώνει την εκτροπή του κεφαλαίου κίνησης από την κυκλοφορία, τη μείωση των πωλήσεων και επομένως τα κέρδη. Όλα αυτά υποδεικνύουν ότι η επιχείρηση πρέπει να διαχειριστεί το κεφάλαιο κίνησης προκειμένου να βελτιστοποιήσει τη δομή της και να αυξήσει τον κύκλο εργασιών της.
Για τη μελέτη τόσο της σύνθεσης όσο και της δομής, το κεφάλαιο κίνησης ταξινομείται σύμφωνα με τα ακόλουθα κριτήρια:
Σφαίρες τζίρου
Κάλυψη κανονικοποίησης,
πηγές χρηματοδότησης,
Τα ποσοστά ρευστότητας
Ανά περιοχή κύκλου εργασιώνΤα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρίνονται σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής (σφαίρα παραγωγής) και κεφάλαια κυκλοφορίας (σφαίρα κυκλοφορίας). (εικ.3.11)
Στο στάδιο της παραγωγής, οι πόροι λειτουργούν με τη μορφή κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων παραγωγής, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων, των εργασιών σε εξέλιξη και των αναβαλλόμενων εξόδων.
Παραγωγικά αποθέματα- αυτά είναι αντικείμενα εργασίας και μέσα εργασίας με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από ένα έτος, προετοιμασμένα για εκτόξευση στη διαδικασία παραγωγής. Πρόκειται για πρώτες ύλες, βασικά και βοηθητικά υλικά, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα και εξαρτήματα. καύσιμα; ενέργεια, δοχείο? εργαλεία και άλλα είδη χαμηλής αξίας και χρήσης. Τα αποθέματα παραγωγής έχουν σχεδιαστεί για να διασφαλίζουν την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης μεταξύ των σχετικών παραδόσεων.
Εργασίες σε εξέλιξη και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής- πρόκειται για αντικείμενα εργασίας που έχουν εισέλθει στην παραγωγική διαδικασία: υλικά, εξαρτήματα, συγκροτήματα και προϊόντα (τα οποία βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας ή συναρμολόγησης), καθώς και ημικατεργασμένα προϊόντα δικής τους κατασκευής, πλήρως τελειωμένα στα ίδια εργαστήρια της επιχείρησης και υπόκειται σε. περαιτέρω επεξεργασία σε άλλα καταστήματα της ίδιας επιχείρησης σύμφωνα με την αποδεκτή τεχνολογία παραγωγής.
Μελλοντικά έξοδα- πρόκειται για άυλα στοιχεία ενεργητικού παραγωγής, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών για την προετοιμασία και ανάπτυξη νέων προϊόντων σε μια δεδομένη περίοδο, αλλά περιλαμβάνονται στο κόστος των προϊόντων της μελλοντικής περιόδου (για παράδειγμα, το κόστος σχεδιασμού και ανάπτυξης τεχνολογίας για νέους τύπους προϊόντων, συνδρομή σε περιοδικάκαι τα λοιπά.)
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής στην κίνηση τους συνδέονται με τα κεφάλαια κυκλοφορίας.
ταμεία κυκλοφορίαςεξυπηρετούν τη διαδικασία κυκλοφορίας των εμπορευμάτων. Δεν συμμετέχουν στη διαμόρφωση της αξίας, αλλά είναι φορείς της. Τα ταμεία κυκλοφορίας περιλαμβάνουν:
Έτοιμα προϊόντα σε αποθήκες.
Εμπορεύματα υπό διαμετακόμιση (απεσταλμένα προϊόντα).
Κεφάλαια σε διακανονισμούς με καταναλωτές προϊόντων (ιδίως, εισπρακτέοι λογαριασμοί).
Βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις (για παράδειγμα, σε χρεόγραφα);
Μετρητά στο ταμείο της εταιρείας και στους τραπεζικούς λογαριασμούς.
Ανάλογα με την πρακτική ελέγχου, προγραμματισμού και διαχείρισηςΤα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρίνονται σε τυποποιημένα και μη τυποποιημένα. Η διαβάθμιση είναι η θέσπιση οικονομικά δικαιολογημένων (προγραμματισμένων) προτύπων αποθεμάτων και προτύπων για τα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης που είναι απαραίτητα για την κανονική λειτουργία της επιχείρησης. Το κανονικοποιημένο κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει όλα τα περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου κίνησης και τα τελικά προϊόντα.
Το μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει όλα τα κεφάλαια κυκλοφορίας, εκτός από τα τελικά προϊόντα στις αποθήκες της επιχείρησης.
Η έλλειψη ρύθμισης αυτών των στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης δεν αποκλείει την ανάγκη ανάλυσης και ελέγχου τους.
Εικόνα 3.11. Σύνθεση και δομή κεφαλαίου κίνησης
σε συνάρτηση πηγές σχηματισμούΚεφάλαιο κίνησης, χωρίζονται σε: ίδια, δανεικά και δανειακά κεφάλαια
Ίδια κεφάλαιαεπιχειρήσεις - σχηματίζονται σε βάρος του ίδιου κεφαλαίου της επιχείρησης - το εγκεκριμένο και αποθεματικό κεφάλαιο και τα κέρδη που παραμένουν στη διάθεση της επιχείρησης μετά την πληρωμή φόρων. Η χρηματοδότηση των αναγκών παραγωγής για τρέχουσες δαπάνες στο ελάχιστο ποσό, κατά κανόνα, παρέχεται από ίδια κεφάλαια κίνησης. Η αύξηση του επιπέδου του ίδιου κεφαλαίου κίνησης χρηματοδοτείται κυρίως σε βάρος των ιδίων πόρων.
Προσωρινή πρόσθετη ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης καλύπτεται από δανεισμένα χρήματα.Σχηματίζονται σε βάρος τραπεζικών δανείων και δανείων.
Εμπλεκόμενα κεφάλαιασχηματίζονται σε βάρος των πληρωτέων λογαριασμών της εταιρείας (χρέος επί των μισθών προς εργαζομένους, χρέος προς τον προϋπολογισμό προς προμηθευτές, καθώς και κεφάλαια στόχευση χρηματοδότησηςμέχρι να χρησιμοποιηθούν για τον προορισμό τους).
Κατά βαθμό ρευστότηταςΤο κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε:
- το πιο υγρό(μετρητά στους λογαριασμούς της επιχείρησης, στο ταμείο και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις).
- εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία(απαιτήσεις για αγαθά, η διάρκεια πληρωμής των οποίων είναι μικρότερη από 12 μήνες, χρέος στον προϋπολογισμό και άλλους οφειλέτες)·
- αργά κινούμενα περιουσιακά στοιχεία(απαιτήσεις για εμπορεύματα, η διάρκεια πληρωμής των οποίων είναι μεγαλύτερη από 12 μήνες, αποθέματα παραγωγής πρώτων υλών, υλικών, καυσίμων κ.λπ.).
Αυτή η διαίρεση δεν είναι μόνιμη και εξαρτάται από τη συγκεκριμένη κατάσταση που αναπτύσσεται αυτή τη στιγμήστην επιχείρηση. Μπορεί να υπάρχει μια τέτοια κατάσταση που αποθέματα πλεονάζοντος υλικών, πρώτων υλών , τα καύσιμα θα πωλούνται πριν εισπραχθούν οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις από τους καταναλωτές κ.λπ.
Δείκτες χρήσης κεφαλαίου κίνησης
Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης πρέπει να είναι ελάχιστα επαρκές. ΣΕ σύγχρονες συνθήκεςο σωστός προσδιορισμός της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης έχει ιδιαίτερη σημασία.
Η ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης εξαρτάται από τις τιμές των πρώτων υλών και των προμηθειών, τις συνθήκες εφοδιασμού τους, τη γενική κατάσταση της αγοράς, το πρόγραμμα παραγωγής της επιχείρησης κ.λπ. Ως εκ τούτου, το ποσό του κεφαλαίου κίνησης θα πρέπει να προσαρμόζεται περιοδικά ώστε να αντικατοπτρίζει τις αλλαγές σε αυτούς τους παράγοντες.
Ας εξετάσουμε δύο παραδείγματα οργάνωσης των παραδόσεων στην επιχείρηση:
Επιλογή 1: Οι παραδόσεις γίνονται μία φορά κάθε 30 ημέρες. Η αξία της παρτίδας που αγοράστηκε είναι 1000 ρούβλια. Όγκος πωλήσεων 2000 ρούβλια.
Εικόνα 3.12. Επιλογή 1: Δυναμική αποθέματος και εσόδων
Η μέση αξία του αποθέματος για την περίοδο είναι 500 ρούβλια.
Εικόνα 3.13. Δυναμική αποθέματος.
Επιλογή 2. Οι παραδόσεις γίνονται μία φορά κάθε 30 ημέρες. Η αξία της παρτίδας που αγοράστηκε είναι 500 ρούβλια. Όγκος πωλήσεων 2000 ρούβλια.
Εικόνα 3.14. Επιλογή 2: Δυναμική αποθέματος και εσόδων
Η μέση αξία του αποθέματος για την περίοδο είναι 250 ρούβλια.
Εικόνα 3.15. Δυναμική αποθέματος
Όπως μπορούμε να δούμε, για να επιτευχθεί ο ίδιος όγκος πωλήσεων, το ύψος του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με τη συχνότητα και το μέγεθος των παραδόσεων.
Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζει τον κύριο γενικευτικό δείκτη - τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.
Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι η ταχύτητα με την οποία το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης διανύει ολόκληρο τον κύκλο της κυκλοφορίας - από την απόκτηση πόρων και την είσοδό τους στην παραγωγική διαδικασία έως την πώληση προϊόντων και τη λήψη κεφαλαίων για αυτό από τους πελάτες , αγοραστές (Εικ. 3.15).
Εικόνα 3.16. Η διάρθρωση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης
Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης δεν είναι ο ίδιος σε διαφορετικές επιχειρήσεις και εξαρτάται από τη δραστηριότητά τους στον κλάδο, και εντός του ίδιου κλάδου - από την οργάνωση των logistics εντός της παραγωγής, την τοποθέτηση του κεφαλαίου κίνησης και άλλους παράγοντες.
Οι κύριοι δείκτες της αποδοτικότητας του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι:
δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης,
Διάρκεια μιας στροφής σε ημέρες
Συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (Kob) δείχνει τον αριθμό των κυκλωμάτων που γίνονται από το κεφάλαιο κίνησης για μια ορισμένη χρονική περίοδο, χαρακτηρίζει την ένταση της χρήσης τους και ταυτόχρονα δείχνει τον όγκο των πωλήσεων ανά 1 ρούβλι παγίων περιουσιακών στοιχείων.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης καθορίζεται από το λόγο του όγκου των προϊόντων που πωλούνται σε νομισματικούς όρους προς το μέσο ετήσιο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης
όπου P - έσοδα, έσοδα, όγκος πωληθέντων προϊόντων, σε νομισματικούς όρους.
– κυκλοφορούν ενεργητικό, μέσο ετήσιο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης.
Πως περισσότερες στροφέςκάνουν κεφάλαιο κίνησης, τόσο καλύτερα χρησιμοποιούνται - παράγονται περισσότερα προϊόντα.
Η αύξηση του αριθμού των περιστροφών οδηγεί είτε σε αύξηση της παραγωγής κατά 1 ρούβλι κεφαλαίου κίνησης, είτε στο γεγονός ότι απαιτείται μικρότερο ποσό κεφαλαίου κίνησης για τον ίδιο όγκο παραγωγής.
Συντελεστής χρήσης κεφαλαίου κίνησης (Ku) - ο αντίστροφος δείκτης του λόγου κύκλου εργασιών, δείχνει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που δαπανήθηκε για 1 τρίψιμο. πωλούνται προϊόντα/
(3.77)
Πως μικρότερη αναλογία, όσο πιο αποτελεσματικά χρησιμοποιείται το κεφάλαιο κίνησης στην επιχείρηση, τόσο η οικονομική της θέση βελτιώνεται.
Το κριτήριο για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης είναι η διάρκεια της περιόδου του κύκλου εργασιών.
Η διάρκεια του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης προσδιορίζεται ως ο λόγος του αριθμού των ημερολογιακών ημερών της προγραμματικής περιόδου (έτος, τρίμηνο, μήνας) προς τον δείκτη κύκλου εργασιών.
(3.78)
όπου ο Δ – αριθμός ημερολογιακών ημερών της περιόδου (360 ημέρες - έτος, 90 ημέρες - τρίμηνο, 30 ημέρες - μήνας).
Η διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες (Tob) σας επιτρέπει να κρίνετε πόσο χρόνο περνά το κεφάλαιο κίνησης σε όλα τα στάδια του κυκλώματος (κάντε πλήρη κύκλο εργασιών),
Όσο μικρότερη είναι η διάρκεια του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης ή όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των κυκλωμάτων που κάνουν με τον ίδιο όγκο παραγωγής, τόσο λιγότερο κεφάλαιο κίνησης απαιτείται και όσο πιο γρήγορα το κεφάλαιο κίνησης κάνει ένα κύκλωμα, τόσο πιο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται.
Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, τόσο λιγότερο αποτελεσματικά λειτουργούν. Σε αυτή την περίπτωση, επιπλέον κεφάλαια εκτρέπονται για την αναπλήρωση του κεφαλαίου κίνησης, δηλ. επιπλέον κεφάλαια εμπλέκονται στην κυκλοφορία. Αντίθετα, η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών απελευθερώνει μετρητά και μπορούν να κατευθυνθούν σε άλλους σκοπούς της επιχείρησης.
Η μείωση της διάρκειας ενός κύκλου εργασιών υποδηλώνει βελτίωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.
Το αποτέλεσμα της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης εκφράζεται στην απελευθέρωση (μείωση της ανάγκης για αυτά) σε σχέση με τη βελτίωση της χρήσης τους.
Εκτός από αυτούς τους δείκτες, μπορεί να χρησιμοποιηθεί και ο δείκτης απόδοσης κεφαλαίου κίνησης, ο οποίος ορίζεται ως ο λόγος του κέρδους από την πώληση προϊόντων προς τα μέσα ετήσια υπόλοιπα κεφαλαίου κίνησης.
Η μεταβολή στον κύκλο εργασιών των κεφαλαίων αποκαλύπτεται συγκρίνοντας τους πραγματικούς δείκτες με τους προγραμματισμένους ή δείκτες της προηγούμενης περιόδου. Ως αποτέλεσμα της σύγκρισης του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, αποκαλύπτεται η επιτάχυνση ή η επιβράδυνσή του. Η αποδέσμευση του κεφαλαίου κίνησης λόγω της επιτάχυνσης του τζίρου τους μπορεί να είναι απόλυτη και σχετική.
Η απόλυτη αποδέσμευση λαμβάνει χώρα εάν τα πραγματικά υπόλοιπα του κεφαλαίου κίνησης είναι μικρότερα από τα υπόλοιπα της προηγούμενης περιόδου, ενώ διατηρείται ή υπερβαίνει τον όγκο των πωλήσεων για την υπό εξέταση περίοδο. Η απόλυτη αποδέσμευση κεφαλαίου κίνησης αντανακλά μια άμεση μείωση της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης.
Η απόλυτη αποδέσμευση του κεφαλαίου κίνησης καθορίζεται από τον τύπο:
(3.79)
όπου Pr 0 και Pr 1 είναι ο βασικός (προγραμματισμένος) και ο πραγματικός όγκος των πωλούμενων προϊόντων.
Kt 0 και Kt 1 - αναλογίες βασικού (προγραμματισμένου) και πραγματικού κύκλου εργασιών.
Η σχετική αποδέσμευση λαμβάνει χώρα εάν ο ρυθμός αύξησης του όγκου των πωλήσεων υπερβαίνει τον ρυθμό αύξησης των υπολοίπων του κεφαλαίου κίνησης.
Η σχετική αποδέσμευση μπορεί να είναι απουσία απόλυτης αποδέσμευσης του κεφαλαίου κίνησης.
(3.80)
όπου S CA - αποταμίευση, σχετική εξοικονόμηση σε κεφάλαιο κίνησης.
Η αύξηση της αποδοτικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης εξασφαλίζεται με την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών τους σε όλα τα στάδια της κυκλοφορίας.
Στο προπαρασκευαστικό στάδιο, πρόκειται για μια καλή οργάνωση της προμήθειας (που επιτυγχάνεται ως αποτέλεσμα της επιλογής προμηθευτών, της καθιερωμένης λειτουργίας των μεταφορών, της θέσπισης σαφών συμβατικών όρων για τις παραδόσεις και της εξασφάλισης της εφαρμογής τους), μια σαφή οργάνωση της εργασίες της αποθήκης.
Στο παραγωγικό στάδιο, η μείωση του χρόνου που δαπανάται από το κεφάλαιο κίνησης σε υπό εξέλιξη εργασία επιτυγχάνεται με τη βελτίωση των χρησιμοποιούμενων τεχνολογιών, τη βελτίωση της χρήσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων (κυρίως του ενεργού μέρους) και τη βελτίωση της οργάνωσης της παραγωγής.
Στον τομέα της κυκλοφορίας, η μείωση των επενδύσεων κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται ως αποτέλεσμα της ορθολογικής οργάνωσης της πώλησης των τελικών προϊόντων, της έγκαιρης εκτέλεσης της τεκμηρίωσης και της επιτάχυνσης της κυκλοφορίας της, της χρήσης προοδευτικών τρόπων πληρωμής και συμμόρφωση με τη συμβατική πειθαρχία και την πειθαρχία πληρωμών.
Η αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης παίζει σημαντικό ρόλο στη διασφάλιση της ομαλής λειτουργίας της επιχείρησης, στην αύξηση του επιπέδου κερδοφορίας της παραγωγής.
Η δέσμευση μέρους των κεφαλαίων στα αποθέματα πόρων, τελικών προϊόντων δημιουργεί πρωταρχική ανάγκη χρηματοδότησης και η μη έγκαιρη πληρωμή των προϊόντων από τους καταναλωτές οδηγεί σε καθυστέρηση στην επιστροφή των εξόδων στους προμηθευτές, δηλ. υπάρχει πρόσθετη ανάγκη για κεφάλαια. Ταυτόχρονα, οι αναβολές πληρωμών σε προμηθευτές πόρων, το κράτος κ.λπ. είναι ευνοϊκές για την επιχείρηση, καθώς παρέχουν μια πηγή χρηματοδότησης που δημιουργείται από τον ίδιο τον κύκλο παραγωγής.
Έτσι, ένα σημαντικό στοιχείο της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης είναι η κατανομή του κεφαλαίου κίνησης
Τρόποι βελτίωσης της χρήσης και επιτάχυνσης του τζίρου του κεφαλαίου κίνησης
Σε συνθήκες βελτίωσης του οικονομικού μηχανισμού, η εξοικονόμηση πόρων θεωρείται αποφασιστική πηγή κάλυψης της αυξανόμενης ζήτησης για υλικά, καύσιμα και ηλεκτρική ενέργεια.
Για να επιτευχθούν οι καθορισμένοι στόχοι, είναι απαραίτητο να επιλυθούν μια σειρά από εργασίες: ορθολογική και οικονομική χρήση όλων των τύπων πόρων, μείωση των απωλειών τους, ταχύτερη μετάβαση σε τεχνολογίες εξοικονόμησης πόρων και χωρίς απόβλητα, σημαντική βελτίωση στη χρήση των δευτερογενών πόρων και των απορριμμάτων παραγωγής κ.λπ.
Η οικονομική χρήση των υλικών πόρων λειτουργεί ως ο σημαντικότερος παράγοντας εντατικοποίησης. Η εξοικονόμηση υλικών, καυσίμων, ενέργειας σάς επιτρέπει να ελευθερώσετε πόρους και να αυξήσετε την παραγωγή.
Δίνοντας μεγάλη σημασία ορθολογική χρήσηυλικών πόρων, είναι απαραίτητο να προβλεφθούν ορισμένα οικονομικά μέτρα που ενθαρρύνουν την αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης στις επιχειρήσεις.
Παραχωρείται στις επιχειρήσεις το δικαίωμα να χρησιμοποιούν το ταμείο παραγωγής, επιστήμης και τεχνολογίας ανάπτυξης για την αύξηση του επιπέδου του κεφαλαίου κίνησης, το ύψος του οποίου εξαρτάται κυρίως από το πραγματικό κέρδος ή εισόδημα. Αυτό σημαίνει ότι η αύξηση του κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται άμεσα από τα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης. Από την άλλη πλευρά, υπάρχει ενδιαφέρον για επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, καθώς τα αποδεσμευμένα κεφάλαια παραμένουν στη διάθεση της επιχείρησης και μπορούν να κατευθυνθούν, για παράδειγμα, για τη χρηματοδότηση της υλοποίησης νέα τεχνολογίακαι ούτω καθεξής.
Ο επόμενος τρόπος, που τονώνει την αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης, είναι η θέσπιση προτύπου για το μέγιστο επίπεδο αποθεμάτων ανά μονάδα πωλούμενων προϊόντων. Η καθιέρωση αυτού του προτύπου δίνει τη δυνατότητα στα τραπεζικά ιδρύματα, τις αρχές προμήθειας και τις ίδιες τις επιχειρήσεις, όταν χρησιμοποιούν ένα δάνειο, να έχουν μια σαφή ιδέα για το οικονομικά δικαιολογημένο, επιτρεπόμενο μέγεθος των αποθεμάτων των ειδών απογραφής.
Η διαδικασία σχεδιασμού του οριακού επιπέδου αποθεμάτων χρησίμευσε ως βάση για τη δημιουργία ενός νέου μηχανισμού βραχυπρόθεσμου δανεισμού σε μια επιχείρηση - καταρτίζεται γενικό σχέδιοβραχυπρόθεσμες πιστωτικές επενδύσεις στην παραγωγή. Αυτό δίνει τη δυνατότητα στις επιχειρήσεις να χειρίζονται ανεξάρτητα κεφάλαια δανεισμού που υπερβαίνουν το καθορισμένο επίπεδο.
Τα εισηγμένα οικονομικά μέτρα που αποσκοπούν στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης και στην επιτάχυνση του κύκλου εργασιών τους έχουν σχεδιαστεί για να εμπλέξουν όλους τους εργαζόμενους της επιχείρησης στην αναζήτηση αποθεματικών για τη μείωση του κόστους υλικών.
Ο πιο σημαντικός παράγονταςΗ εξοικονόμηση πόρων είναι η αύξηση της ποιότητας του τελικού προϊόντος. Μεγάλα αποθέματα υπάρχουν και στη χρήση ηλεκτρικής ενέργειας, αφού σε πολλές επιχειρήσεις ο εξοπλισμός δεν φορτώνεται πλήρως.
Η μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής σάς επιτρέπει να μειώσετε το μέγεθος της εργασίας σε εξέλιξη.
Στο στάδιο της πώλησης τελικών προϊόντων, τα αποθέματα για την αύξηση της αποδοτικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης έγκεινται στην επιτάχυνση της αποστολής των τελικών προϊόντων και των διακανονισμών μεταξύ προμηθευτών και αγοραστών.
Ανθρώπινο δυναμικό
Εργατικό δυναμικό της επιχείρησης- αυτό είναι ένα σύνολο εργαζομένων διαφόρων επαγγελματικών ομάδων και ομάδων προσόντων που απασχολούνται στην επιχείρηση και περιλαμβάνονται στη μισθοδοσία της. Η μισθοδοσία περιλαμβάνει όλους τους υπαλλήλους που προσλαμβάνονται για εργασίες που σχετίζονται τόσο με τις κύριες όσο και με τις μη βασικές δραστηριότητές της.
Οι εργατικοί πόροι (προσωπικό, προσωπικό) της επιχείρησης είναι ο κύριος πόρος κάθε επιχείρησης, η ποιότητα και η αποτελεσματικότητα της χρήσης των οποίων καθορίζουν σε μεγάλο βαθμό τα αποτελέσματα της επιχείρησης και την ανταγωνιστικότητά της.
Η διαφορά μεταξύ των εργατικών πόρων και άλλων τύπων επιχειρηματικών πόρων έγκειται στο γεγονός ότι κάθε εργαζόμενος μπορεί να αρνηθεί τις συνθήκες που του προσφέρονται και να απαιτήσει αλλαγές στις συνθήκες εργασίας, μετεκπαίδευση σε άλλα επαγγέλματα και ειδικότητες και μπορεί να εγκαταλείψει την επιχείρηση με δική του βούληση.
Τα κύρια χαρακτηριστικά του προσωπικού της επιχείρησης
Προσωπικό- το προσωπικό της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων όλων των εργαζομένων, καθώς και των εργαζόμενων ιδιοκτητών και συνιδιοκτητών.
κεφάλαιο κίνησης- αυτό είναι ένα σύνολο κεφαλαίων που προωθούνται για τη δημιουργία κεφαλαίων κίνησης και ταμείων κυκλοφορίας, διασφαλίζοντας τη συνέχεια ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑεπιχειρήσεις.
Σύνθεση και ταξινόμηση κεφαλαίου κίνησης
ανακυκλούμενα κεφάλαιαείναι περιουσιακά στοιχεία επιχειρήσεις, η οποία, ως αποτέλεσμα των οικονομικών της δραστηριοτήτων, μεταφέρει πλήρως την αξία τους στο τελικό προϊόν, λαμβάνουν εφάπαξ συμμετοχή σε διαδικασία παραγωγής, αλλάζοντας ή χάνοντας ταυτόχρονα τη φυσική-ουσιαστική μορφή.
Περιστρεφόμενα περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςεισέρχονται στην παραγωγή στη φυσική τους μορφή και καταναλώνονται εξ ολοκλήρου στην παραγωγική διαδικασία. Μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο δημιουργημένο προϊόν.
ταμεία κυκλοφορίαςπου σχετίζονται με την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας των εμπορευμάτων. Δεν συμμετέχουν στη διαμόρφωση της αξίας, αλλά είναι φορείς της. Μετά την αποφοίτηση κύκλος παραγωγής, κατασκευή τελικών προϊόντων και πώλησή του, το κόστος του κεφαλαίου κίνησης επιστρέφεται ως μέρος του έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων(έργα, υπηρεσίες). Αυτό δημιουργεί τη δυνατότητα συστηματικής επανέναρξης της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία πραγματοποιείται μέσω της συνεχούς κυκλοφορίας των κεφαλαίων της επιχείρησης.
Διάρθρωση κεφαλαίου κίνησης- αυτή είναι η αναλογία μεταξύ των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης, εκφρασμένη ως ποσοστό. Η διαφορά στις δομές του κεφαλαίου κίνησης των εταιρειών καθορίζεται από πολλούς παράγοντες, ιδίως από τα χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων του οργανισμού, τις συνθήκες επιχειρηματικής δραστηριότητας, την προσφορά και το μάρκετινγκ, την τοποθεσία των προμηθευτών και των καταναλωτών, τη δομή του κόστους παραγωγής.
Τα περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνουν:
αντικείμενα εργασίας (πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, δοχεία, ανταλλακτικά κ.λπ.)
μέσα εργασίας με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από ένα έτος ή κόστος όχι μεγαλύτερο από 100 φορές (για οργανισμούς προϋπολογισμού - 50 φορές) ελάχιστο μέγεθοςμισθοί ανά μήνα (αναλώσιμα είδη και εργαλεία χαμηλής αξίας).
ημιτελής παραγωγήκαι ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής (αντικείμενα εργασίας που έχουν εισέλθει στην παραγωγική διαδικασία: υλικά, εξαρτήματα, συγκροτήματα και προϊόντα που βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας ή συναρμολόγησης, καθώς και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής που δεν είναι πλήρως ολοκληρώνονται με παραγωγή σε ορισμένα συνεργεία της επιχείρησης και υπόκεινται σε περαιτέρω επεξεργασία σε άλλα συνεργεία αυτής ή των επιχειρήσεων)·
Μελλοντικά έξοδα(μη υλικά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών προετοιμασίας και ανάπτυξης νέων προϊόντων που παράγονται σε μια δεδομένη περίοδο, αλλά σχετίζονται με προϊόντα μελλοντικής περιόδου· για παράδειγμα, κόστος για το σχεδιασμό και την ανάπτυξη τεχνολογίας για νέους τύπους προϊόντων, για αναδιάταξη εξοπλισμού).
ταμεία κυκλοφορίας
ταμεία κυκλοφορίας- κεφάλαια της επιχείρησης που δραστηριοποιείται στον τομέα της κυκλοφορίας · μέρος του κεφαλαίου κίνησης.
Τα ταμεία κυκλοφορίας περιλαμβάνουν:
εταιρικά κεφάλαια που επενδύονται σε αποθέματα τελικών προϊόντων, αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν έχουν πληρωθεί·
κεφάλαια σε οικισμούς·
μετρητά στο ταμείο και σε λογαριασμούς.
Η ποσότητα του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται στην παραγωγή καθορίζεται κυρίως από τη διάρκεια των κύκλων παραγωγής για την κατασκευή προϊόντων, το επίπεδο ανάπτυξης της τεχνολογίας, την τελειότητα της τεχνολογίας και την οργάνωση της εργασίας. Το ποσό των κεφαλαίων κυκλοφορίας εξαρτάται κυρίως από τις συνθήκες πώλησης των προϊόντων και το επίπεδο οργάνωσης του συστήματος προμήθειας και εμπορίας προϊόντων.
Το κεφάλαιο κίνησης είναι το πιο κινητό μέρος περιουσιακά στοιχεία.
Σε καθε η κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης περνά από τρία στάδια: νομισματική, παραγωγική και εμπορευματική.
Για να διασφαλιστεί μια αδιάλειπτη διαδικασία στην επιχείρηση, αποθέματακεφάλαιο κίνησης ή υλικά περιουσιακά στοιχεία που αναμένουν την περαιτέρω παραγωγή ή την προσωπική τους κατανάλωση. Τα αποθέματα είναι το λιγότερο ρευστό στοιχείο μεταξύ των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Για τον υπολογισμό των αποθεματικών χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες μέθοδοι: αρχικό κόστοςκάθε μονάδα αγορασθέντων αγαθών· κατά μέσο κόστος, ιδίως κατά μέσο σταθμισμένο κόστος, κινούμενος μέσος όρος· με το κόστος των αγορών για πρώτη φορά· με το κόστος των πιο πρόσφατων αγορών. Η μονάδα λογιστικής για το κεφάλαιο κίνησης ως αποθέματα είναι μια παρτίδα, μια ομοιογενής ομάδα, ένας αριθμός είδους.
Ανάλογα με τον προορισμό, τα αποθέματα χωρίζονται σε παραγωγή και εμπόρευμα. Ανάλογα με τις λειτουργίες χρήσης, τα αποθέματα μπορεί να είναι τρέχοντα, προπαρασκευαστικά, ασφαλιστικά ή εγγυημένα, εποχιακά και μεταβατικά.
Ασφαλιστικές μετοχές- αποθεματικό πόρων που προορίζονται για την αδιάλειπτη παροχή παραγωγής και κατανάλωσης σε περιπτώσεις μείωσης των προμηθειών σε σχέση με τις προβλεπόμενες.
Τρέχουσες μετοχές- αποθέματα πρώτων υλών, υλικών και πόρων για την κάλυψη των τρεχουσών αναγκών της επιχείρησης.
Προπαρασκευαστικά αποθέματα- τα αποθέματα που εξαρτώνται από τον κύκλο παραγωγής είναι απαραίτητα εάν οι πρώτες ύλες πρέπει να υποστούν οποιαδήποτε επεξεργασία.
μεταφερόμενα αποθέματα- μέρος των αχρησιμοποίητων τρεχόντων αποθεματικών, τα οποία μεταφέρονται στην επόμενη περίοδο.
Το κεφάλαιο κίνησης βρίσκεται ταυτόχρονα σε όλα τα στάδια και σε όλες τις μορφές παραγωγής, γεγονός που εξασφαλίζει τη συνέχειά του και την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης. Ο ρυθμός, η συνοχή και η υψηλή απόδοση εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από βέλτιστο μέγεθος κεφαλαίου κίνησης(κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας). Ως εκ τούτου, η διαδικασία ομαλοποίησης του κεφαλαίου κίνησης, η οποία σχετίζεται με τον τρέχοντα χρηματοοικονομικό προγραμματισμό στην επιχείρηση, έχει μεγάλη σημασία. Η ταξινόμηση του κεφαλαίου κίνησης είναι η βάση για την ορθολογική χρήση των οικονομικών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Συνίσταται στην ανάπτυξη εύλογων κανόνων και προτύπων για τις δαπάνες τους, απαραίτητες για τη δημιουργία μόνιμων ελάχιστα αποθέματακαι για την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης.
Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης καθορίζει το ελάχιστο εκτιμώμενο ποσό τους, το οποίο απαιτείται συνεχώς από την επιχείρηση για εργασία. Η μη συμπλήρωση του προτύπου του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της παραγωγής, μη εκπλήρωση του προγράμματος παραγωγής λόγω διακοπών στην παραγωγή και στις πωλήσεις των προϊόντων.
Κανονοποιημένο κεφάλαιο κίνησης- το μέγεθος των αποθεμάτων που σχεδιάζει η επιχείρηση, οι εργασίες σε εξέλιξη και το υπόλοιπο των τελικών προϊόντων στις αποθήκες. Το επιτόκιο του αποθέματος κεφαλαίου κίνησης είναι ο χρόνος (ημέρες) κατά τον οποίο τα πάγια περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στο απόθεμα παραγωγής. Αποτελείται από τα ακόλουθα αποθεματικά: μεταφορικά, προπαρασκευαστικά, τρέχοντα, ασφαλιστικά και τεχνολογικά. Αναλογία κεφαλαίου κίνησης - το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, που χρειάζεται μια εταιρεία, μια επιχείρηση για τη δημιουργία ή τη διατήρηση αποθεμάτων μεταφοράς και τη διασφάλιση της επιχειρηματικής συνέχειας.
Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι τα κέρδη, τα δάνεια (τραπεζικά και εμπορικά, π.χ. αναβολή πληρωμής), ίδια κεφάλαια (εγκεκριμένα) μετοχές, κεφάλαια προϋπολογισμού, αναδιανεμημένοι πόροι (ασφάλειες, κάθετες δομές διαχείρισης), πληρωτέοι λογαριασμοί κ.λπ.
Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης έχει αντίκτυπο στην οικονομική απόδοση της επιχείρησης. Στην ανάλυσή της χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες: η διαθεσιμότητα ιδίων κεφαλαίων κίνησης, η αναλογία μεταξύ ιδίων και δανειακών πόρων, η φερεγγυότητα της επιχείρησης, η ρευστότητά της, ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κ.λπ. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης νοείται ως τη διάρκεια της διαδοχικής διέλευσης των κεφαλαίων από επιμέρους στάδια παραγωγής και κυκλοφορίας.
Διακρίνονται οι ακόλουθοι δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης:
αναλογία κύκλου εργασιών;
διάρκεια μιας στροφής.
συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης.
Αναλογία κύκλου εργασιών(ποσοστό κύκλου εργασιών) χαρακτηρίζει το ποσό των εσόδων από την πώληση προϊόντων στο μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Διάρκεια μιας στροφήςσε ημέρες ισούται με το πηλίκο διαίρεσης του αριθμού των ημερών για την αναλυόμενη περίοδο (30, 90, 360) με τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Το αντίστροφο του συντελεστή κύκλου εργασιών δείχνει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που προκαταβάλλεται για 1 τρίψιμο. έσοδα από την πώληση των προϊόντων. Ο λόγος αυτός χαρακτηρίζει τον βαθμό φόρτωσης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία και καλείται συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης. Όσο χαμηλότερη είναι η τιμή του συντελεστή φορτίου του κεφαλαίου κίνησης, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η χρήση του κεφαλαίου κίνησης.
Ο κύριος στόχος της διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης, είναι η μεγιστοποίηση της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου διασφαλίζοντας παράλληλα μια σταθερή και επαρκή φερεγγυότητα της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί η βιώσιμη φερεγγυότητα, η επιχείρηση πρέπει να έχει πάντα ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στον λογαριασμό, το οποίο έχει πράγματι αποσυρθεί από την κυκλοφορία για τρέχουσες πληρωμές. Μέρος των κεφαλαίων θα πρέπει να τοποθετηθεί με τη μορφή περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας. Ένα σημαντικό καθήκον όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης είναι η εξασφάλιση της βέλτιστης ισορροπίας μεταξύ φερεγγυότητας και κερδοφορίας διατηρώντας το κατάλληλο μέγεθος και δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Είναι επίσης απαραίτητο να διατηρηθεί η βέλτιστη αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων κίνησης, καθώς η χρηματοοικονομική σταθερότητα και η ανεξαρτησία της επιχείρησης, η δυνατότητα λήψης νέων δανείων εξαρτώνται άμεσα από αυτό.
Ανάλυση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του οργανισμού)
κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που προωθούνται από οργανισμούς για τη διατήρηση της συνέχειας της διαδικασίας παραγωγής και κυκλοφορίας και επιστρέφονται σε οργανώσειςως μέρος των εσόδων από την πώληση προϊόντων στην ίδια χρηματική μορφή με την οποία ξεκίνησαν την κίνησή τους.
Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, χρησιμοποιούνται δείκτες κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Τα κυριότερα είναι τα εξής:
μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες·
ο αριθμός (αριθμός) των κύκλων εργασιών που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια μιας ορισμένης χρονικής περιόδου (έτος, εξάμηνο, τρίμηνο), διαφορετικά - ο δείκτης κύκλου εργασιών.
το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων (συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης).
Εάν το κεφάλαιο κίνησης περάσει από όλα τα στάδια του κύκλου, για παράδειγμα, σε 50 ημέρες, τότε ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών (μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες) θα είναι 50 ημέρες. Αυτός ο δείκτης περίπου χαρακτηρίζει τον μέσο χρόνο που περνά από τη στιγμή της αγοράς των υλικών έως τη στιγμή της πώλησης των προϊόντων που παράγονται από αυτά τα υλικά. Αυτός ο δείκτης μπορεί να προσδιοριστεί με τον ακόλουθο τύπο:
П - μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες.
SO - το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο αναφοράς.
P - πωλήσεις προϊόντων για αυτήν την περίοδο (καθαρά από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).
Β - ο αριθμός των ημερών στην περίοδο αναφοράς (σε ένα έτος - 360, σε ένα τρίμηνο - 90, σε ένα μήνα - 30).
Άρα, η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες υπολογίζεται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών για την πώληση των προϊόντων.
Ο δείκτης της μέσης διάρκειας ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες μπορεί να υπολογιστεί με άλλο τρόπο, ως ο λόγος του αριθμού των ημερολογιακών ημερών στην περίοδο αναφοράς προς τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για αυτήν την περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: P \u003d B / CHO, όπου CHO είναι ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για την περίοδο αναφοράς.
Ο δεύτερος συντελεστής τζίρου- ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για την περίοδο αναφοράς (αναλογία κύκλου εργασιών) - μπορεί επίσης να ληφθεί με δύο τρόπους:
ως ο λόγος των πωλήσεων προϊόντων μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CHO \u003d P / CO;
ως ο λόγος του αριθμού των ημερών της περιόδου αναφοράς προς τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CHO \u003d V / P .
Ο τρίτος δείκτης του κύκλου εργασιών (το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης που αποδίδεται σε 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων ή αλλιώς, ο συντελεστής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης) καθορίζεται με έναν τρόπο ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον κύκλο εργασιών για την πώληση προϊόντων για μια δεδομένη περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CO / R.
Αυτός ο δείκτης εκφράζεται σε καπίκια. Δίνει μια ιδέα για το πόσα καπίκια κεφαλαίου κίνησης δαπανώνται για τη λήψη κάθε ρούβλι εσόδων από την πώληση προϊόντων.
Ο πιο συνηθισμένος είναι ο πρώτος δείκτης τζίρου, δηλ. μέση διάρκεια μιας στροφής σε ημέρες.
Τις περισσότερες φορές, ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται ανά έτος.
Στην ανάλυση, ο πραγματικός κύκλος εργασιών συγκρίνεται με τον κύκλο εργασιών για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς και για εκείνους τους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τα οποία ο οργανισμός θέτει πρότυπα - επίσης με τον προγραμματισμένο κύκλο εργασιών. Ως αποτέλεσμα μιας τέτοιας σύγκρισης, προσδιορίζεται η τιμή της επιτάχυνσης ή της επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών.
Τα αρχικά δεδομένα για την ανάλυση παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:
|
Κύκλος εργασιών (σε ημέρες) |
Για το προηγούμενο έτος |
Για το έτος αναφοράς |
Επιτάχυνση (-) επιβράδυνση (+) σε ημέρες |
|||
|
σύμφωνα με το σχέδιο |
στην πραγματικότητα |
ενάντια στο σχέδιο |
Σε σχέση με το προηγούμενο έτος |
|||
|
Κανονοποιημένο κεφάλαιο κίνησης Μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης Όλο το κεφάλαιο κίνησης | ||||||
Στον οργανισμό που αναλύθηκε, ο τζίρος επιβραδύνθηκε, τόσο για τυποποιημένο όσο και για μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Αυτό υποδηλώνει επιδείνωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.
Με επιβράδυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, εμφανίζεται μια πρόσθετη έλξη (εμπλοκή) αυτών στην κυκλοφορία και κατά την επιτάχυνση, το κεφάλαιο κίνησης απελευθερώνεται από την κυκλοφορία. Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται λόγω της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών ή που προσελκύεται επιπλέον ως αποτέλεσμα της επιβράδυνσής του προσδιορίζεται ως το γινόμενο του αριθμού των ημερών κατά τις οποίες ο κύκλος εργασιών επιταχύνθηκε ή επιβραδύνθηκε από τον πραγματικό κύκλο εργασιών μιας ημέρας.
Το οικονομικό αποτέλεσμα του επιταχυνόμενου κύκλου εργασιών είναι ότι ο οργανισμός μπορεί να παράγει περισσότερα προϊόντα με το ίδιο ποσό κεφαλαίου κίνησης ή να παράγει τον ίδιο όγκο προϊόντων με μικρότερο ποσό κεφαλαίου κίνησης.
Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται με την εισαγωγή νέου εξοπλισμού στην παραγωγή, τις προηγμένες τεχνολογικές διαδικασίες, τη μηχανοποίηση και την αυτοματοποίηση της παραγωγής. Αυτές οι δραστηριότητες συμβάλλουν στη μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής, καθώς και στην αύξηση του όγκου της παραγωγής και των πωλήσεων.
Επιπλέον, για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, είναι σημαντικό: η ορθολογική οργάνωση της εφοδιαστικής και εμπορίας των τελικών προϊόντων, η τήρηση του καθεστώτος εξοικονόμησης κόστους παραγωγής και πώλησης προϊόντων, η χρήση μορφών πληρωμών χωρίς μετρητά για προϊόντα που συμβάλλουν στην επιτάχυνση των πληρωμών κ.λπ.
Άμεσα στην ανάλυση των τρεχουσών δραστηριοτήτων του οργανισμού, είναι δυνατό να εντοπιστούν τα ακόλουθα αποθεματικά για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, τα οποία συνίστανται στην εξάλειψη:
πλεονάζοντα αποθέματα: 608 χιλιάδες ρούβλια.
αγαθά που αποστέλλονται, δεν πληρώνονται εγκαίρως από τους αγοραστές: 56 χιλιάδες ρούβλια.
αγαθά σε ασφαλή φύλαξη με αγοραστές: 7 χιλιάδες ρούβλια.
ακινητοποίηση κεφαλαίου κίνησης: 124 χιλιάδες ρούβλια.
Συνολικά αποθεματικά: 795 χιλιάδες ρούβλια.
Όπως έχουμε ήδη διαπιστώσει, ο ημερήσιος κύκλος πωλήσεων σε αυτόν τον οργανισμό είναι 64,1 χιλιάδες ρούβλια. Έτσι, ο οργανισμός έχει την ευκαιρία να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 795: 64,1 = 12,4 ημέρες.
Για να μελετηθούν τα αίτια των αλλαγών στον ρυθμό κύκλου εργασιών των κεφαλαίων, είναι σκόπιμο, εκτός από τους θεωρούμενους δείκτες του γενικού κύκλου εργασιών, να υπολογιστούν και δείκτες ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Ανήκουν σε ορισμένοι τύποικυκλοφορούν ενεργητικό και δίνουν μια ιδέα του χρόνου που αφιερώνει το κεφάλαιο κίνησης σε διάφορα στάδια της κυκλοφορίας τους. Αυτοί οι δείκτες υπολογίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα αποθέματα σε ημέρες, ωστόσο, αντί για το υπόλοιπο (απόθεμα) σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, λαμβάνεται εδώ το μέσο υπόλοιπο αυτού του τύπου κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.
Ιδιωτικός κύκλος εργασιώνδείχνει πόσες ημέρες κατά μέσο όρο υπάρχουν κεφάλαιο κίνησης σε αυτό το στάδιο του κύκλου. Για παράδειγμα, εάν ο ιδιωτικός κύκλος εργασιών για πρώτες ύλες και βασικά υλικά είναι 10 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι από τη στιγμή που τα υλικά φθάνουν στην αποθήκη του οργανισμού μέχρι τη στιγμή που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή, περνούν κατά μέσο όρο 10 ημέρες.
Ως αποτέλεσμα της άθροισης των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών, δεν θα λάβουμε τον δείκτη συνολικού κύκλου εργασιών, καθώς λαμβάνονται διαφορετικοί παρονομαστές (τζίροι) για τον προσδιορισμό των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Η σχέση μεταξύ δεικτών ιδιωτικού και γενικού κύκλου εργασιών μπορεί να εκφραστεί σε όρους συνολικού κύκλου εργασιών. Αυτοί οι δείκτες σάς επιτρέπουν να καθορίσετε τον αντίκτυπο που έχει ο κύκλος εργασιών ορισμένων τύπων κεφαλαίου κίνησης στο συνολικό ποσοστό κύκλου εργασιών. Οι όροι του συνολικού κύκλου εργασιών ορίζονται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου αυτού του είδους κεφαλαίου κίνησης (ενεργητικού) προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών για την πώληση προϊόντων. Για παράδειγμα, ο όρος του συνολικού κύκλου εργασιών για πρώτες ύλες και βασικές ύλες είναι ίσος με:
Διαιρέστε το μέσο υπόλοιπο πρώτων υλών και βασικών υλών με τον ημερήσιο τζίρο για την πώληση προϊόντων (χωρίς φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).
Εάν αυτός ο δείκτης είναι, για παράδειγμα, 8 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι ο συνολικός κύκλος εργασιών λόγω πρώτων υλών και βασικών υλών αντιστοιχεί σε 8 ημέρες. Αν αθροίσουμε όλους τους όρους του συνολικού κύκλου εργασιών, τότε το αποτέλεσμα θα είναι ένας δείκτης του συνολικού κύκλου εργασιών όλου του κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες.
Εκτός από αυτούς που εξετάζονται, υπολογίζονται και άλλοι δείκτες κύκλου εργασιών. Έτσι, στην αναλυτική πρακτική, χρησιμοποιείται ο δείκτης του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων. Ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιούνται από τα αποθέματα για μια δεδομένη περίοδο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων, έργα και υπηρεσίες (εκτός Φόρος Προστιθέμενης ΑξίαςΚαι ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρούμενο με τη μέση αξία για το στοιχείο "Αποθεματικά" του δεύτερου τμήματος του υπολοίπου του ενεργητικού.
Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης των αποθεμάτων και η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει τη συσσώρευσή τους σε υπερβολικά ποσά, την αναποτελεσματική διαχείριση των αποθεμάτων. Καθορίζονται επίσης δείκτες που αντικατοπτρίζουν τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου, δηλαδή τις πηγές σχηματισμού της περιουσίας του οργανισμού. Έτσι, για παράδειγμα, ο κύκλος εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου υπολογίζεται σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:
Ο κύκλος εργασιών του έτους (καθαρός από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρείται με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων.
Αυτός ο τύπος εκφράζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης μετοχικού κεφαλαίου (εγκεκριμένο, πρόσθετο, αποθεματικό κ.λπ.). Δίνει μια ιδέα για τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από τις ίδιες τις πηγές δραστηριότητας του οργανισμού ανά έτος.
Ο κύκλος εργασιών του επενδυμένου κεφαλαίου είναι ο κύκλος εργασιών από τις πωλήσεις προϊόντων για το έτος (καθαρός από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρεμένος με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των κεφαλαίων που επενδύονται στην ανάπτυξη του οργανισμού. Αντανακλά τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από όλες τις μακροπρόθεσμες πηγές κατά τη διάρκεια του έτους.
Κατά την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, είναι απαραίτητο να μάθετε από ποιες πηγές αντισταθμίζονται οι οικονομικές δυσκολίες της επιχείρησης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία καλύπτονται από βιώσιμες πηγές κεφαλαίων, τότε η οικονομική κατάσταση του οργανισμού θα είναι σταθερή όχι μόνο σε αυτήν την ημερομηνία αναφοράς, αλλά και στο εγγύς μέλλον. Βιώσιμες πηγές θα πρέπει να θεωρούνται ίδιο κεφάλαιο κίνησης σε επαρκή ποσά, μη μειωτικά υπόλοιπα μεταφερόμενων χρεών προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα διακανονισμού, των οποίων οι προθεσμίες πληρωμής δεν έχουν εκπληρωθεί, μόνιμη μεταφορά χρέους για πληρωμές στον προϋπολογισμό, μη - μείωση μέρους άλλων πληρωτέων λογαριασμών, αχρησιμοποίητων υπολοίπων κεφαλαίων ειδικού σκοπού (συσσώρευση κεφαλαίων και κατανάλωση, και κοινωνική σφαίρα), αχρησιμοποίητα υπόλοιπα δεσμευμένων κεφαλαίων κ.λπ.
Εάν οι οικονομικές ανακαλύψεις του οργανισμού καλύπτονται από ασταθείς πηγές κεφαλαίων, είναι φερέγγυος κατά την ημερομηνία αναφοράς και μπορεί ακόμη και να έχει δωρεάν μετρητά σε τραπεζικούς λογαριασμούς, αλλά βραχυπρόθεσμα τον περιμένουν οικονομικές δυσκολίες. Οι μη βιώσιμες πηγές περιλαμβάνουν πηγές κεφαλαίου κίνησης που είναι διαθέσιμες την 1η ημέρα της περιόδου (η ημερομηνία του ισολογισμού), αλλά απουσιάζουν σε ημερομηνίες εντός αυτής της περιόδου: μη ληξιπρόθεσμες μισθολογικές καθυστερήσεις, εισφορές σε κεφάλαια εκτός προϋπολογισμού (υπερβάλλουσα ορισμένων σταθερών αξιών), μη εξασφαλισμένα χρέη προς τράπεζες για δάνεια για είδη απογραφής, οφειλές προς προμηθευτές με αποδεκτά έγγραφα διακανονισμού, των οποίων οι προθεσμίες πληρωμής δεν έχουν εκπληρωθεί, πέραν των ποσών που αποδίδονται σε βιώσιμες πηγές, καθώς και οφειλές προς προμηθευτές για μη τιμολογημένες παραδόσεις, οφειλές για πληρωμές στον προϋπολογισμό που υπερβαίνουν τα ποσά που αποδίδονται σε σταθερές πηγές κεφαλαίων.
Είναι απαραίτητο να γίνει ένας τελικός υπολογισμός των οικονομικών επιτεύξεων (δηλαδή, της αδικαιολόγητης δαπάνης κεφαλαίων) και των πηγών κάλυψης για αυτές τις ανακαλύψεις.
Η ανάλυση τελειώνει γενική αξιολόγησητην οικονομική κατάσταση του οργανισμού και την κατάρτιση σχεδίου δράσης για την κινητοποίηση αποθεματικών για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και την αύξηση της ρευστότητας και την ενίσχυση της φερεγγυότητας του οργανισμού. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η ασφάλεια του οργανισμού με το δικό του κεφάλαιο κίνησης, η ασφάλεια και η χρήση τους για τον προορισμό τους. Στη συνέχεια, γίνεται αξιολόγηση της συμμόρφωσης με την οικονομική πειθαρχία, τη φερεγγυότητα και τη ρευστότητα του οργανισμού, καθώς και την πληρότητα χρήσης και ασφάλειας τραπεζικών δανείων και δανείων από άλλους οργανισμούς. Σχεδιάζονται μέτρα για αποτελεσματικότερη χρήση τόσο των ιδίων κεφαλαίων όσο και των δανειακών κεφαλαίων.
Ο αναλυόμενος οργανισμός έχει αποθεματικό για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 12,4 ημέρες (το αποθεματικό αυτό σημειώνεται σε αυτήν την παράγραφο). Για την κινητοποίηση αυτού του αποθέματος, είναι απαραίτητο να επιτευχθεί η εξάλειψη των αιτιών που προκαλούν τη συσσώρευση πλεονάζοντος αποθεμάτων πρώτων υλών, βασικών υλικών, ανταλλακτικών, άλλων αποθεμάτων και εργασιών σε εξέλιξη.
Επιπλέον, είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί η στοχευμένη χρήση του κεφαλαίου κίνησης, αποτρέποντας την ακινητοποίησή τους. Τέλος, η λήψη πληρωμών από αγοραστές για αγαθά που αποστέλλονται σε αυτούς και τα οποία δεν πληρώθηκαν εγκαίρως, καθώς και η πώληση αγαθών που βρίσκονται σε ασφαλή φύλαξη από τους αγοραστές λόγω άρνησης πληρωμής, θα επιταχύνουν επίσης τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.
Όλα αυτά θα βοηθήσουν στην ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης του αναλυόμενου οργανισμού.
Δείκτες διαθεσιμότητας και χρήσης κεφαλαίου κίνησης
Κεφάλαιο κίνησης - καταναλώνονται σε έναν κύκλο παραγωγής, περιλαμβάνονται ουσιαστικά στο προϊόν και μεταφέρουν πλήρως την αξία τους σε αυτό.
Διαθεσιμότητα κεφάλαιο κίνησηςΥπολογίζεται τόσο σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία όσο και κατά μέσο όρο σε μια περίοδο.
Οι δείκτες της κίνησης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζουν τη μεταβολή του κατά τη διάρκεια του έτους - αναπλήρωση και διάθεση.
Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης
Είναι ο λόγος του κόστους των προϊόντων που πωλήθηκαν για μια δεδομένη περίοδο προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο:
Στον τζίρο= Κόστος πωληθέντων αγαθών για την περίοδο / Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο
Ο δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει πόσες φορές μετατράπηκε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο. Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με το ποσοστό απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων.
Μέσος χρόνος ολοκλήρωσης
Καθορίζεται από τον δείκτη κύκλου εργασιών και την αναλυόμενη χρονική περίοδο
Μέση διάρκεια μιας περιστροφής= Διάρκεια της περιόδου μέτρησης για την οποία προσδιορίζεται ο δείκτης / δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης
Συντελεστής καθορισμού κεφαλαίου κίνησης
Η τιμή είναι αντιστρόφως ανάλογη με την αναλογία κύκλου εργασιών:
Μεταβείτε στο καρφίτσωμα= 1 / Σε κύκλο εργασιών
Δείκτης ενοποίησης = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο / κόστος πωληθέντων για την ίδια περίοδο
Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη έντασης κεφαλαίου. Ο συντελεστής καθορισμού χαρακτηρίζει το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι του όγκου των πωλούμενων προϊόντων.
Ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης
Οι ανάγκες της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης υπολογίζονται με βάση τον συντελεστή καθορισμού κεφαλαίου κίνησης και τον προγραμματισμένο όγκο πωλήσεων προϊόντων πολλαπλασιάζοντας αυτούς τους δείκτες.
Ασφάλεια παραγωγής με κεφάλαιο κίνησης
Υπολογίζεται ως ο λόγος του πραγματικού αποθέματος κεφαλαίου κίνησης προς τη μέση ημερήσια κατανάλωση ή τη μέση ημερήσια ανάγκη για αυτό.
Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης συμβάλλει στη βελτίωση της αποδοτικότητας της επιχείρησης.
Εργο
Σύμφωνα με τα στοιχεία για το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ανήλθε σε 800 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν για το έτος στις τρέχουσες τιμές χονδρικής της επιχείρησης ανήλθε σε 7200 χιλιάδες ρούβλια.
Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών, τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών (σε ημέρες) και τον συντελεστή σταθερού κεφαλαίου κίνησης.
Προς τζίρο = 7200 / 800 = 9
Μέσος χρόνος διεκπεραίωσης = 365 / 9 = 40,5
Για τον καθορισμό συλλογικών κεφαλαίων \u003d 1/9 \u003d 0,111
1. Η σύνθεση των κύριων περιουσιακών στοιχείων παραγωγής της επιχείρησης περιλαμβάνει υλικά στοιχεία:
3) κτίρια, κατασκευές, συσκευές μετάδοσης, μηχανές και εξοπλισμός (συμπεριλαμβανομένων μηχανών και εξοπλισμού ισχύος, μηχανημάτων και εξοπλισμού εργασίας, εργαστηριακού εξοπλισμού, οργάνων και συσκευών μέτρησης και ελέγχου, τεχνολογίας υπολογιστών, άλλων μηχανημάτων και εξοπλισμού), οχημάτων, εργαλείων και εξαρτημάτων, παραγωγή και οικιακό απόθεμα?
2. Τα πάγια στοιχεία, όταν πιστώνονται στον ισολογισμό μιας επιχείρησης (συνεργείο, κτίριο) ως αποτέλεσμα εξαγοράς, κατασκευής, αξιολογούνται:
2) πλήρες αρχικό κόστος.
3. Το επίπεδο χρήσης των παγίων στοιχείων ενεργητικού παραγωγής χαρακτηρίζεται από:
2) παραγωγικότητα κεφαλαίου, ένταση κεφαλαίου.
4. Ο δείκτης απόδοσης περιουσιακών στοιχείων χαρακτηρίζει:
1) το μέγεθος του όγκου των εμπορεύσιμων προϊόντων ανά 1 τρίψιμο. πάγια στοιχεία ενεργητικού παραγωγής·
5 Η απόσβεση των παγίων είναι:
2) η διαδικασία μεταφοράς της αξίας των παγίων στο κόστος των κατασκευασμένων προϊόντων.
6 Η έννοια του «κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης» περιλαμβάνει:
2) μέρος των μέσων παραγωγής που συμμετέχουν στον κύκλο παραγωγής μία φορά και μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο κόστος των κατασκευασμένων προϊόντων.
7. Η σύνθεση των ενεργητικών παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης περιλαμβάνει υλικά στοιχεία:
1) αποθέματα παραγωγής πρώτων υλών, υλικών, ημικατεργασμένων προϊόντων, αγορασθέντων προϊόντων, ανταλλακτικών, καυσίμων, εργασιών σε εξέλιξη, αναβαλλόμενων εξόδων.
8 Τα κεφάλαια κυκλοφορίας περιλαμβάνουν:
2) έτοιμα προϊόντα στην αποθήκη της επιχείρησης, προϊόντα που αποστέλλονται καθ' οδόν, μετρητά και κεφάλαια σε εκκρεμείς διακανονισμούς (μετρητά στο ταμείο, σε τρεχούμενο λογαριασμό, σε πιστωτικές επιστολές, κάθε είδους χρέος).
9. Η σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης περιλαμβάνει:
2) Κεφάλαιο κίνησης και κεφάλαια κυκλοφορίας.
10. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζεται από:
3) το ποσό του κεφαλαίου κίνησης για τη σχετική περίοδο αναφοράς·
Το κόστος του προϊόντος περιλαμβάνει
3) το κόστος, εκφρασμένο σε χρηματικούς όρους, για την παραγωγή και την πώληση προϊόντων.
Αντιστοίχιση της ταξινόμησης του κόστους παραγωγής κατά στοιχεία οικονομικού κόστους
2) χρησιμεύει για τη μεταγλώττιση εκτιμήσεις κόστουςγια την παραγωγή και πώληση προϊόντων (έργα, υπηρεσίες ).
13. Ορισμός ταξινόμησης ανά είδη κόστους:
3) υπολογισμός του μοναδιαίου κόστους ενός συγκεκριμένου τύπου προϊόντος.
14. Η ομαδοποίηση των δαπανών ανά οικονομικά στοιχεία περιλαμβάνει το κόστος των:
3) αποσβέσεις παγίων.
15. Η ομαδοποίηση των δαπανών ανά στοιχεία κοστολόγησης δεν περιλαμβάνει κόστος:
2) μισθοί?
16. Το κόστος διαχείρισης και οργάνωσης της παραγωγής στο κόστος παραγωγής περιλαμβάνει το κόστος:
1) ευθεία?
2) έμμεση?
3) μεταβλητές?
4) μόνιμη?
5) Συντήρηση εξοπλισμού.
17. Το μεταβλητό κόστος περιλαμβάνει:
2) έξοδα πώλησης προϊόντων, αποσβέσεις.
4) έξοδα διοίκησης και διαχείρισης.
18. Η κατανομή των δαπανών σε σταθερά και μεταβλητά γίνεται με σκοπό:
2) τον καθορισμό για κάθε συγκεκριμένη κατάσταση του όγκου των πωλήσεων που παρέχει
19. Ο όρος «κέρδος από την πώληση προϊόντων» σημαίνει:
3) η διαφορά μεταξύ του όγκου των προϊόντων που πωλήθηκαν σε όρους αξίας (χωρίς ΦΠΑ και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) και του κόστους του.
20) 4
21. Η έννοια της «κερδοφορίας της επιχείρησης» περιλαμβάνει:
3) η αναλογία κέρδους προς μέσο κόστοςπάγια περιουσιακά στοιχεία και κεφάλαιο κίνησης·
22. Η κερδοφορία του προϊόντος καθορίζεται από:
2) η αναλογία του κέρδους από τις πωλήσεις προς τα έσοδα από τις πωλήσεις (χωρίς ΦΠΑ και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).
23. Η κερδοφορία ορισμένων τύπων προϊόντων καθορίζεται από:
1) η αναλογία του κέρδους που περιλαμβάνεται στην τιμή του προϊόντος προς την τιμή του προϊόντος.
24. Η κερδοφορία των στοιχείων ενεργητικού παραγωγής καθορίζεται από:
4) ο λόγος του κέρδους προς το μέσο κόστος των παγίων και των αποθεμάτων.
26. Η έννοια της «παραγωγικότητας της εργασίας» περιλαμβάνει:
3) η παραγωγική δύναμη της εργασίας, δηλαδή η ικανότητα δημιουργίας ορισμένων καταναλωτικών αξιών ανά μονάδα χρόνου εργασίας.
27. Ο κύριος στόχος του επιχειρηματικού σχεδίου είναι:
3) κέρδος.
28. Είναι δυνατόν να ονομαστεί πηγή χρηματοδότησης επενδύσεων κεφαλαίου:
1) τα κέρδη (έσοδα) των επιχειρήσεων.
29. Η έννοια της «κατασκευής κεφαλαίου» περιλαμβάνει:
1) εργασίες κατασκευής και εγκατάστασης στην κατασκευή κτιρίων, κατασκευών.
30. Η σύνθεση των επενδύσεων κεφαλαίου περιλαμβάνει τα ακόλουθα στοιχεία:
3) το κόστος αγοράς βασικών και βοηθητικών υλικών, εξαρτημάτων.
31. Σύγκριση διαφόρων επενδυτικά σχέδιακαι η επιλογή των καλύτερων από αυτά συνιστάται να πραγματοποιείται σύμφωνα με τους δείκτες:
2) καθαρό προεξοφλημένο εισόδημα ή αναπόσπαστο αποτέλεσμα
32. Η διαχείριση της επιχείρησης είναι:
3) απευθύνεται στο εργατικό δυναμικό της επιχείρησης για την επίλυση του προβλήματος
33. Κύριοι στόχοι της διοίκησης:
3) Αύξηση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης
34. Οι πιο σημαντικές λειτουργίες ελέγχου:
35. Οι οργανωτικές και νομικές μορφές επιχειρήσεων είναι:
1) κρατική επιχείρηση.
Τα μέσα παραγωγής στις σοσιαλιστικές επιχειρήσεις αποτελούν τα παραγωγικά τους περιουσιακά στοιχεία. Τα κεφάλαια των επιχειρήσεων χωρίζονται σε σταθερά και τρέχοντα, ανάλογα με τη συμμετοχή σε διαδικασία παραγωγής.
Τα πάγια στοιχεία διακρίνονται σε παραγωγικά, δηλαδή που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή προϊόντων και μη παραγωγικά. Τα βιομηχανικά πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν βιομηχανικά κτίρια, εργαλειομηχανές, μηχανές, εξοπλισμό. Κτίρια κατοικιών, σύλλογοι, βρεφονηπιακοί σταθμοί, νηπιαγωγεία, γήπεδα και σχολεία ανήκουν σε μη παραγωγικά.
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν αντικείμενα εργασίας - μέταλλο, μετάλλευμα, μαλλί, καύσιμα κ.λπ. Τα περιουσιακά στοιχεία που κυκλοφορούν είναι απαραίτητα για την παραγωγή τελικών προϊόντων.
Τα πάγια στοιχεία ενεργητικού συμμετέχουν στην παραγωγή για πολλά χρόνια και μεταφέρουν την αξία τους στα κατασκευασμένα προϊόντα τμηματικά. Για παράδειγμα, ένας αργαλειός διαρκεί πολλά χρόνια και κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ύφανση εκατομμυρίων μέτρων υφάσματος. Το κόστος κάθε μετρητή περιλαμβάνει το μερίδιό του στο κόστος του μηχανήματος. Η αποκατάσταση των αποσβεσθέντων παγίων γίνεται σε βάρος των μειώσεων αποσβέσεων (αποσβέσεις - αποζημίωση για αποσβέσεις παγίων, σταδιακή μεταφορά της αξίας τους ανά μονάδα παραγωγής).
Το κεφάλαιο κίνησης σε κάθε παραγωγική διαδικασία (κύκλος παραγωγής) δαπανάται εξ ολοκλήρου, επομένως ολόκληρο το κόστος τους περιλαμβάνεται πλήρως στο κόστος κατασκευής των τελικών προϊόντων. Για παράδειγμα, το κόστος ενός μέτρου υφάσματος θα περιλαμβάνει πλήρως το κόστος του νήματος που χρησιμοποιείται για την κατασκευή του.
Ο εξοπλισμός και τα μηχανήματα παραγωγής αποτελούν ενεργό μέρος των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Όσο καλύτερα είναι εξοπλισμένες οι επιχειρήσεις με σύγχρονο εξοπλισμό, τόσο μεγαλύτερη είναι η παραγωγικότητα της εργασίας και ο όγκος της παραγωγής. Ως εκ τούτου, η σοσιαλιστική κοινωνία ενδιαφέρεται για την αύξηση του μεριδίου των μηχανημάτων και του εξοπλισμού στα πάγια περιουσιακά στοιχεία και για τη μείωση του μεριδίου των παθητικών παγίων περιουσιακών στοιχείων, κυρίως των κτιρίων.
Το να βελτιωθεί η χρήση των παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων σημαίνει αυτό. να διαχειριστεί, προκειμένου να λάβει τη μέγιστη απόδοση από κάθε ρούβλι που επενδύεται σε κεφάλαια. Ένας δείκτης της αποτελεσματικότητας της χρήσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων είναι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων - ο αριθμός των προϊόντων που λαμβάνονται ανά ρούβλι των παγίων στοιχείων ενεργητικού παραγωγής.
Τα ανακυκλούμενα κεφάλαια αποτελούνται από 2 μέρη. Το πρώτο είναι τα αποθέματα παραγωγής: πρώτες ύλες, βασικά και βοηθητικά υλικά, καύσιμα, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα ...
Το δεύτερο μέρος του κεφαλαίου κίνησης είναι η εργασία σε εξέλιξη: ημικατεργασμένα προϊόντα, αντικείμενα εργασίας που βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας, καθώς και το κόστος προετοιμασίας και ανάπτυξης νέων προϊόντων.
Τα αποθέματα ξοδεύονται, έρχονται από αποθήκες σε εργαστήρια, σε χώρους εργασίας. Μετατρέπονται σε τελικά προϊόντα. Τα προϊόντα πωλούνται στους καταναλωτές. Με τα έσοδα, η επιχείρηση αγοράζει και πάλι τις πρώτες ύλες, υλικά, καύσιμα, εξοπλισμό κ.λπ., απαραίτητα για την κατασκευή και παραγωγή νέων παρτίδων τελικών προϊόντων.
Μια επιχείρηση μπορεί να λειτουργεί κανονικά εάν αυτός ο κύκλος εργασιών των υλικών πόρων είναι συνεχής.
ΕΠΟΜΕΝΟ:ΒΑΚΤΗΡΙΟΚΤΟΝΟ ΤΟΙΧΟΥ ΕΡΕΘΡΙΚΤΗ
Προηγούμενος:ΟΠΤΙΚΟΣ ΔΙΣΚΟΣ
Ενδιαφέρων:
